Amortización de préstamos

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En Banca y Finanzas, un amortización de préstamos es un préstamo donde el principal del préstamo se paga por sobre la vida del préstamo (es decir, amortizado) según un plan de amortización, típicamente a través de pagos iguales.

Del mismo modo, un amortización de bonos es un bonos paga parte de la principal (valor nominal) junto con el cupón pagos. Comparar con un Fondo de amortización, que amortiza la deuda total pendiente de readquisición unos bonos.

Cada pago al prestamista constará de una parte de interés y una porción del principal. Préstamos hipotecarios son típicamente amortización de préstamos. Los cálculos para un préstamo de amortización son las de un anualidad usando el valor temporal del dinero las fórmulas y puede hacerse utilizando un Calculadora de amortización.

Un préstamo de amortización debe contrastarse con un préstamo de bala, donde una gran parte del préstamo se pagará en la fecha de vencimiento final en lugar de ser saldada gradualmente sobre la vida del préstamo.

Un préstamo de amortización acumulada representa el importe del gasto de amortización que ha sido reivindicada desde la adquisición de los activos.

Contenido

  • 1 Efectos
  • 2 Vida promedio ponderado
  • 3 Véase también
  • 4 Referencias

Efectos

Amortización de la deuda tiene dos efectos principales:

Riesgo de crédito
Primero y más importante, que reduce sustancialmente el riesgo de crédito de los préstamos o bonos. En un préstamo de bala (o bonos de bala), la mayor parte del riesgo de crédito está en el reembolso del principal al vencimiento, momento en el que la deuda debe ser pagada en su totalidad o volcó. Mediante el pago de la directora con el tiempo, este riesgo es mitigado.
Riesgo de tasa de interés
Un efecto secundario es la amortización reduce la duración de la deuda, disminución de la sensibilidad de la deuda a riesgo de tasa de interés, con respecto a la deuda con el mismo madurez y tasa cupón. Esto es porque hay más pequeños pagos en el futuro, por la madurez de promedio ponderado de los flujos de efectivo es menor.

Vida promedio ponderado

Artículo principal: Vida promedio ponderado

El número de promedio ponderado de los tiempos de los principales pagos de un préstamo de amortización se conoce como el vida promedio ponderado (WAL), también llamado "vida media". Es el tiempo promedio hasta un dólar de principal es pagado.

En una fórmula,

\text{WAL} = \sum_{i=1}^n \frac {P_i}{P} t_i,

donde:

  • P es el principal,
  • P_i es el principal pago cupón i, por lo tanto,
  • \frac{P_i}{P} es la fracción del capital pagado de cupón i, y
  • t_i es el momento desde el comienzo de cupón i.

Véase también

  • Calculadora de amortización
  • Plan de amortización
  • Amortización (negocio)
  • Fondo de amortización
  • Vida promedio ponderado

Referencias

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