Citigroup

No debe confundirse con CIT Group o Grupo CITIC.

"Citi" vuelve a dirigir aquí. Para el servicio de autobuses en las ciudades británicas Cambridge, Peterborough, Preston y Gloucester, ver Grupo de la diligencia. Para el coche, ver VOLKSWAGEN Citi Golf.

Citigroup Inc.

Sede de Citigroup en Lower Manhattan
Tipo	Público
Comercializados como	NYSE:C S & P 100 componente S & P 500 componente
Industria	Banca, Servicios financieros
Predecesor	Citicorp Travelers Group
Fundada	16 de junio de 1812)1812-06-16)
Sede de la	388-390 Greenwich Street, Nueva York, NY 10013 U.S.
Área de servicio	En todo el mundo
Personas clave	Michael E. O'Neill (Presidente) Michael Corbat (DIRECTOR EJECUTIVO)
Productos	Tarjetas de crédito, consumidor bancario, Banca Corporativa, Banca de inversión, gestión de la riqueza global, Análisis financiero
Ingresos	US$76,4 billones (2015)
Ingresos de explotación	US$ 25,09 billones (2015)
Ingreso neto	US$ 17,24 billones (2015)
Total de activos	US$ 1,801 trillones (2016)
Total patrimonio neto	US$ 221,8 billones (2015)
Número de empleados	239.000 (2015)
Subsidiarias	Citibank, Banamex, CitiMortgage, Tarjetas de CitiBranded, Citi Private Bank, Citibank India, Bancarios y Citi valores, Nikko Citigroup, Railmark Holdings, Salomon gran, Finanzas de Sedna
Ratio de capital	10.1% (2015)
Sitio web	Citigroup.com

Citigroup Inc. o Citi (estilizado como Citi y pronunciado como "ciudad") es un americano multinacional Banca de inversión y servicios financieros Corporación con sede en Manhattan, Ciudad de Nueva York. Citigroup se formó de una de las fusiones más grandes del mundo en la historia mediante la combinación del gigante de la banca Citicorp y conglomerado financiero Travelers Group en octubre de 1998 (anunciado el 07 de abril de 1998). A partir de enero de 2015, es la tercera mayor compañía en los Estados Unidos por activos. Sus mayores accionistas son fondos del Medio Oriente y Singapur. En su altura hasta el crisis financiera mundial de 2008, Citigroup fue la compañía más grande y el Banco en el mundo según lo medido por activos totales, con 357.000 empleados. En 2007, Citigroup fue uno de los primarias distribuidores en Tesoro de Estados Unidos valores. Citigroup había red de servicios financieros más grande del mundo, que abarca 140 países con aproximadamente 16.000 oficinas en todo el mundo. Tiene sobre 200 millones de cuentas de clientes en más de 140 países. A partir de 2016, Citigroup es una de las Cuatro grandes bancos en Estados Unidos, junto a JP Morgan Chase, Bank of America, y Wells Fargo.

Citigroup sufrió grandes pérdidas durante el crisis financiera mundial de 2008 y fue rescatado en noviembre de 2008 en un paquete de estímulo masivo por el gobierno de Estados Unidos. 27 de febrero de 2009, Citigroup anunció que el gobierno de Estados Unidos un 36% equidad la estaca en la compañía mediante la conversión de US$ 25 billones en ayuda de emergencia en acciones comunes con un Tesoro de Estados Unidos línea de crédito de $ 45 billones para evitar la quiebra del banco más grande del mundo en el tiempo. El gobierno garantiza las pérdidas en más de $ 300 billones activos con problemas e inyectarán $ 20 billones inmediatamente en la empresa. En cambio, el sueldo del CEO fue fijado en $1 por año y el sueldo más alto de empleados estaba restringido a $500.000 en efectivo. Importe de una indemnización por encima de $500.000 tuvieron que ser pagados con acciones restringidas no se podía vender por el empleado hasta que la ayuda del gobierno de emergencia fue pagada en su totalidad. El gobierno estadounidense también obtuvo control de la mitad los asientos en la Junta Directiva y la gerencia fue sometida a remoción por el gobierno de Estados Unidos si hubo mal desempeño. De diciembre de 2009, la participación del gobierno de Estados Unidos se redujo de una participación del 36% a una participación del 27%, después de que Citigroup vendió $ 21 billones de acciones ordinarias y capital en la venta de cuota individual más grande en la historia de Estados Unidos, superando a Bank of America $ 19 billones compartir venta 1 mes previo. Diciembre de 2010, Citigroup pagar la ayuda de emergencia total y el gobierno de Estados Unidos recibió un beneficio adicional de $ 12 billones en la venta de sus acciones. Restricciones del gobierno de los Estados Unidos en pago y la supervisión de la alta dirección fueron quitadas después de que el gobierno de Estados Unidos vendió su participación del 27% restante a partir de diciembre de 2010.

A partir de junio de 2012, el año del 200 aniversario de Citi, Citigroup había construido un enorme Reserva de dinero a raíz de la crisis financiera con $ 420 billones en efectivo líquido excedente y valores del gobierno. A partir del Q1 2012, Citi tuvo un ratio de capital tier 1 del 12.4%, haciendo Citi, una de las instituciones financieras más capitalizadas del mundo después de miles de millones de dólares en pérdidas de la crisis financiera. Éste fue el resultado de la venta de más de $ 500 billones de sus especiales activos en Citi Holdings, que fueron garantizados por el tesoro federal mayoritaria bajo de pérdidas. Una excepción especial de impuestos de IRS que Citi permitida al tesoro a vender sus acciones a un beneficio, mientras que todavía propiedad de acciones de Citigroup, que eventualmente produjo neto $ 12 billones. Según el portavoz de la tesorería Nayyera Haq, "esta regla (impuesto de IRS) fue diseñada para parar los raiders corporativos utilicen corporaciones pérdida para evadir impuestos y nunca fue pensada para abordar la situación sin precedentes donde el gobierno de propiedad de las acciones de los bancos. Y ciertamente no fue escrito para impedir que el gobierno de la venta de sus acciones para un beneficio." En 2016, el Citigroup puesto 29 en tamaño en el Fortune 500 lista.

Historia

El logo de Citigroup, 1999 – actualidad

El logo de Citigroup, 2007 – 2011

Citigroup fue constituida el 09 de octubre de 1998, tras la fusión de $ 140 billones de Citicorp y Travelers Group crear organización de servicios financieros más grande del mundo. La historia de la empresa, por lo tanto, divide el funcionamiento de varias empresas que con el tiempo se fusionaron en Citicorp, una multinacional bancaria operan en más de 100 países; o grupo de viajeros, cuyas empresas cubren servicios de crédito, finanzas de consumidor, corretaje y seguro. Como tal, la historia de la compañía se remonta a la Fundación de: el Banco de la ciudad de Nueva York (más adelante Citibank) en 1812; Banco Handlowy en 1870; Smith Barney en 1873, Banamex en 1884; Salomon Brothers en 1910.

Citicorp 1812 – 1985

Banco de la ciudad de Nueva York fue creada por Estado de Nueva York en 16 de junio de 1812, con $ 2 millones de capital. Servir a un grupo de Nueva York comerciantes, el Banco abrió sus puertas el 14 de septiembre de ese año, y Samuel Osgood fue elegido como el primer presidente de la empresa. Nombre de compañía fue cambiado a The National City Bank de Nueva York en 1865 después se incorpora el nuevo sistema bancario nacional de los Estados Unidos, y se convirtió en el mayor banco estadounidense por 1895. Se convirtió en el primer contribuyente a la Banco de reserva federal de Nueva York en 1913 y al año siguiente se inauguró la primera sucursal en el extranjero de un banco de Estados Unidos en Buenos Aires, aunque el Banco desde el siglo de mid-19th, fue activo en las economías de plantación, como la industria azucarera cubana. La compra de 1918 de U.S. bank overseas International Banking Corporation ayudó a convertirse en el primer banco americano que sobrepasan $ 1 billón en activos, y se convirtió en el banco comercial más grande del mundo en 1929. A medida que crecía, el Banco se convirtió en un líder innovador en servicios financieros, convirtiéndose en el primer banco de Estados Unidos principales que ofrecen interés compuesto en ahorro (1921); préstamos personales no garantizados (1928); cliente cuentas de cheques (1936) y el negociable certificado de depósito (1961).

El Banco cambió su nombre a la primera National City Bank de Nueva York en 1955, que fue acortada en 1962 a First National City Bank en el 150 aniversario de la Fundación de la compañía. El orgánicamente los sectores alquiler y tarjeta de crédito, y su introducción de certificados de depósito denominados en dólares de los E.E.U.U. en Londres marcó el primer nuevo instrumento negociable en el mercado desde 1888. El Banco introdujo su tarjeta de crédito de primer servicio de carga nacional de la ciudad, popularmente conocida como la "Todo tarjeta"y más tarde a convertirse en MasterCard— en 1967.

En 1976, bajo el liderazgo del CEO Walter B. Wriston, First National City Bank (y su Holding First National City Corporation) fue retitulados como Citibank, N.A. (y Citicorp, respectivamente). Poco después, el Banco puso en marcha la Citicard, que fue pionera en el uso de 24 horas Cajeros automáticos. John S. Reed en 1984, fue elegido CEO y Citi se convirtió en miembro fundador de la CAPS cámara de compensación en Londres. Bajo su liderazgo, los 14 años próximos verían Citibank convertirse en el mayor banco de Estados Unidos y el más grande emisor de tarjetas de crédito y tarjetas de crédito en el mundo y ampliar su alcance global a más de 90 países.

Travelers Group 1986 – 2007

El logotipo corporativo de Travelers Inc. (1993-1998) antes de la fusión con Citicorp.

Travelers Group, en el momento de la fusión, era un grupo diverso de las preocupaciones financieras que había reunido con el CEO Sandy Weill. Sus raíces proceden Crédito comercial, una subsidiaria de Control Data Corporation fue tomada privado por Weill en noviembre de 1986 después de hacerse cargo de la empresa ese año. Dos años más tarde, Weill dominó la adquisición de Primerica— un conglomerado que ya había comprado compañía de seguros de vida Un Williams L, así como corredor de bolsa Smith Barney. La nueva compañía tomó el nombre de Primerica y empleó un "venta cruzada"estrategia de tal manera que cada una de las entidades dentro de la empresa matriz pretende vender los servicios de los demás. Sus negocios no financieros fueron hecho girar apagado.

En septiembre de 1992 Seguro de viajeros, que había sufrido de inversiones pobres inmobiliarias y sostenidas pérdidas significativas en las secuelas de Huracán Andrew, formó una alianza estratégica con Primerica que llevaría a su fusión en una sola empresa en diciembre de 1993. Con la adquisición, el grupo se convirtió en viajeros Inc. propiedad, accidentes, vida y anualidades suscripción capacidades fueron agregadas para el negocio. Mientras tanto, el logo distintivo del paraguas rojo de los viajeros, que también fue adquirido en el trato, se aplicó a todas las empresas dentro de la organización recién nombrada. Durante este período, adquirieron los viajeros Shearson Lehman-una gestión de activos y corretaje de venta empresa que fue encabezada por Weill hasta 1985— y combinado le con Smith Barney.

Salomon Brothers 1997 – 2003

En noviembre de 1997, grupo de viajeros (que había sido retitulado otra vez en abril de 1995 cuando fusionó con propiedad de Aetna y Casualty, Inc.), hecho los $ 9 billones frente para comprar Salomon Brothers, la mayor distribuidor de bonos y soporte del bombeo Banco de inversión. Este acuerdo complementa los viajeros /Smith Barney así como Salomón se centró en clientes institucionales y de renta fija, mientras que Smith Barney era fuerte en valores y por menor. Hermanos de Salomon Smith Barney absorbido la nueva unidad de valores denominada a Salomon Smith Barney; un año más tarde, la división incorporó operaciones anteriores valores de Citicorp. El nombre de Salomon Smith Barney fue abandonado en octubre de 2003 después de una serie de escándalos financieros empañan la reputación del Banco.

Citicorp y los viajeros se funden 1998-2001

El 06 de abril de 1998, anunció la fusión entre Citicorp y Travelers Group en el mundo, creando una empresa de $ 140 billones con activos de casi $ 700 billones. El acuerdo permitiría a los viajeros al mercado de fondos mutuos y seguros a los clientes minoristas de Citicorp mientras que las divisiones de banca accede a una base de clientes ampliada de los inversores y compradores seguros.

Aunque presentado como una fusión, el trato fue realmente más como un intercambio de acciones, con Travelers Group compra la totalidad de las acciones de Citicorp para $ 70 billones y la emisión de 2,5 nuevas acciones Citigroup por cada acción de Citicorp. A través de este mecanismo, los accionistas de cada empresa propiedad cerca de la mitad de la nueva empresa. Mientras que la nueva compañía mantiene la marca de fábrica de "Citi" de Citicorp en su nombre, adoptó el distintivo "paraguas rojo" de los viajeros como el nuevo logotipo corporativo, que fue utilizado hasta 2007.

Los presidentes de ambas empresas matrices, John Reed y Sandy Weill respectivamente, fueron anunciados como copresidentes y co-CEOs de la nueva compañía, Citigroup, Inc., aunque la enorme diferencia en la gestión de estilos entre los dos inmediatamente presentó signos de interrogación sobre la sabiduría de tal configuración.

Las demás disposiciones de la Ley Glass-Steagall— promulgada después de la gran depresión — prohibió a los bancos a fusionarse con underwriters insurance, y Citigroup significado tenía entre dos y cinco años a desprenderse de ninguna prohibida activos. Sin embargo, Weill indicado en el momento de la fusión que creían "que durante ese tiempo que la legislación va a cambiar... hemos tenido bastantes discusiones para creer esto no será un problema". De hecho, el paso de la Ley Gramm-Leach-Bliley en noviembre de 1999 reivindicó vistas Reed y de Weill, abriendo la puerta a los conglomerados de servicios financieros que ofrece una combinación de banca comercial, banca de inversión, suscripción de seguros y corretaje.

Joe Plumeri trabajó en la integración tras la fusión de las dos compañías y fue nombrado CEO de Citibank Norte América por Weill y Reed. Supervisó su red de 450 venta por menor ramas. J. Paul Newsome, Analista de CIBC Oppenheimer, dijo: "es no la escupida y pulimento Ejecutiva mucha gente esperada. Él es áspero en los bordes. Pero Citibank sabe el Banco como institución está en problemas, no puede salir ya con venta pasiva — y Plumeri tiene toda la pasión para lanzar un vaso de agua fría en la orilla. " Noticias de inversiones se especula que una actuación exitosa en el Citibank podría conducir a una promoción a la cabeza de Citicorp. Plumeri impulsaron las ganancias de la unidad de $ 108 millones a $ 415 millones en un año, un aumento de casi el 300%. Él se retiró de Citibank, sin embargo, en enero de 2000.

En el año 2000, Citigroup adquirió Associates First Capital Corporation, que, hasta 1989, había sido propiedad de Golfo + occidental (ahora parte de Diversiones nacionales). Los asociados fue ampliamente criticado por prácticas de préstamos predatorias y Citi se estableció finalmente con la Comisión Federal de comercio acordando pagar $ 240 millones para los clientes que han sido víctimas de una variedad de prácticas predatorias, incluyendo hipotecas, hipotecas con seguro de crédito opcional del "embalaje" los "bancos" y prácticas de marketing engañosas.

En 2001, Citigroup hizo adquisiciones adicionales: Banco Europeo de América, en julio, por $ 1,9 billones, y Banamex (asistido por consejero independiente, Windsor Capital Investments Limited) en agosto, por $ 12,5 billones.

Los viajeros 2002 spin off

El logotipo actual para las compañías de los viajeros

La empresa hizo girar apagado su seguro durante tu viaje de propiedad y siniestros suscripción negocio en 2002. El spin off fue incitado por el arrastre de la unidad de seguros en el precio de las acciones Citigroup porque las ganancias del viajero fueron más estacional y vulnerables a los desastres grandes, particularmente el 11 de septiembre de 2001 los ataques a la World Trade Center en el centro de ciudad de Nueva York. También era difícil vender este tipo de seguros directamente a los clientes, ya que más clientes están acostumbrados a comprar un seguro a través de un corredor.

Los viajeros Property Casualty Corporation se fusionó con el St. Paul Companies Inc. en 2004 formando las compañías de los viajeros de St. Paul. Citigroup conservó el seguro de vida y anualidades suscripción empresarial; sin embargo, vendió esas empresas a MetLife en el año 2005. Citigroup sigue vende pesadamente todas las formas de seguro, pero ya no suscribe seguro.

A pesar de su cesión seguros de viajeros, Citigroup conservó logo de paraguas rojo de la firma de los viajeros como propio hasta febrero de 2007, cuando Citigroup acordó vender el logo a los viajeros de St. Paul, que se retituló Compañías de los viajeros. Citigroup también decidió adoptar la marca corporativa "Citi" para sí mismo y virtualmente todas sus subsidiarias, excepto Primerica y Banamex.

Crisis de hipotecas de enero de 2008

Fuerte exposición a problemas de las hipotecas en la forma de obligación de deuda colateralizada (CDO), compuesto por la gerencia de riesgo pobre, Citigroup llevó a problemas como la crisis de las hipotecas subprime 2008 empeoró. La empresa había utilizado modelos de riesgo matemática elaborada que consultaron hipotecas en particular para áreas geográficas, pero nunca se incluyeron la posibilidad de una crisis nacional de vivienda, o la perspectiva de que millones de titulares de hipotecas cesación de pagos de sus hipotecas. Jefe comercial Thomas Maheras era amigos cercanos con el oficial de riesgo senior David Bushnell, que minó la supervisión del riesgo. Como Secretario del tesoro, Robert Rubin se decía que era influyente en la elevación de la reglamentos permitió a los viajeros y Citicorp para combinar en 1998. Luego en el Consejo de administración de Citigroup, Rubin y Charles Prince se decía influyente en impulsar la empresa hacia MBS y CDO en el mercado de hipotecas de alto riesgo.

A partir de junio de 2006, Vice Presidente Senior Richard M. Bowen III, el underwriter principal del grupo de préstamos al consumidor de Citigroup, comenzó la advertencia del Consejo de administración acerca de los riesgos extremos está adoptados la operación de hipoteca que potencialmente podría resultar en grandes pérdidas. El grupo compró y vendió $ 90 billones de hipotecas anualmente. Responsabilidad de Bowen era esencialmente servir como supervisor de control de calidad, asegurando la solvencia de la unidad. Cuando Bowen primera sopló el silbato en 2006, el 60% de las hipotecas eran defectuoso. La cantidad de malas hipotecas comenzó aumentando a lo largo de 2007 y finalmente superó el 80% del volumen. Muchas de las hipotecas no sólo eran defectuosos, pero fueron fraudulentas. Bowen intentó despertar a la Junta a través de informes semanales y otras comunicaciones. En 03 de noviembre de 2007, Bowen por correo electrónico a Presidente de Citigroup Robert Rubin y el Banco Director financiero, auditor y el oficial de gestión de riesgo principal para exponer otra vez las pérdidas de potencial y riesgo, alegando que los controles internos del grupo habían quebrado y solicitando una investigación fuera de su unidad de negocios de la cabeza. La investigación subsecuente reveló que en el grupo de préstamos de consumidor sufrió una avería de los controles internos desde 2005. Independientemente de los resultados de la investigación, cargos de Bowen fueron ignorados, a pesar del hecho de que la retención de información de accionistas violó la Ley Sarbanes – Oxley (SOX), que él había señalado. Director General de Citigroup Príncipe Charles firmado una certificación de que el Banco estaba en cumplimiento de SOX a pesar de Bowen revelando esto no era así. Citigroup eventualmente había despojado a Bowen de la mayor parte de sus responsabilidades e informándole de que su presencia física era no más necesaria en el Banco. La Comisión de investigación financiera de Crisis le preguntó a testificar sobre el papel de Citigroup en la crisis de las hipotecas, y lo hizo, apareciendo como uno de los primeros testigos ante la Comisión en abril de 2010.

La crisis comenzó a desplegar, Citigroup anunció el 11 de abril de 2007, que eliminaría 17.000 puestos de trabajo, o alrededor del 5 por ciento de su fuerza laboral, en una amplia reestructuración diseñada para reducir costos y reforzar sus acciones durante mucho tiempo bajo rendimiento. Incluso después valores y corretaje de empresa Bear Stearns se topó con problemas graves en el verano de 2007, Citigroup decidió la posibilidad de problemas con su CDO era tan pequeña (menos de 1/100 del 1%) que se les excluyeron de su análisis de riesgo. Con el agravamiento de la crisis, Citigroup anunció el 07 de enero de 2008 que estaba considerando cortar otro 5 por ciento a 10 por ciento de su plantilla de miembro 327.000.

Noviembre de 2008, colapso y nos intervención gubernamental (parte de la Crisis financiera Global)

De noviembre de 2008, Citigroup era insolvente, a pesar de su recibo de $ 25 billones en federal contribuyente financiado Programa de alivio de activos problemáticos fondos. El 17 de noviembre de 2008, Citigroup anunció planes para unos 52.000 nuevos recortes, además de 23.000 cortes realizados durante el año 2008 en un sacrificio de trabajo enorme de la resultante de cuatro trimestres de pérdidas consecutivas y que era poco probable que sea en beneficio otra vez antes de 2010. El mismo día en Wall Street los mercados respondieron, con las acciones cayendo y cayendo la capitalización bursátil de la compañía a $ 6 billones, de $ 300,000000002 billones años antes. Finalmente reducciones de personal ascendieron a más de 100.000 empleados. Su valor de mercado de valores cayó a $ 20,5 billones, de $ 244,000000002 billones de años antes. Acciones ordinarias de Citigroup cotizan muy por debajo de $1,00 en el Bolsa de valores de Nueva York.

Como resultado, tarde en la noche de 23 de noviembre de 2008, Citigroup y los reguladores federales aprobaron un plan para estabilizar la empresa y evitar un mayor deterioro en el valor de la empresa. El 24 de noviembre de 2008, el gobierno estadounidense anunció un paquete de estímulo masivo para Citigroup diseñado para rescatar la empresa de la quiebra al tiempo que el gobierno algo importante que decir en sus operaciones. Una declaración conjunta de la Departamento del tesoro de Estados Unidos, la Reserva Federal y de la Corp de seguro de depósito federal anunció: "Con estas transacciones, el gobierno estadounidense está tomando las acciones necesarias para fortalecer el sistema financiero y proteger a los contribuyentes estadounidenses y la economía de Estados Unidos." El acuerdo pide al Gobierno unos $ 306 billones en préstamos y valores y directamente invertir unos $ 20 billones en la empresa. El tesoro proporcionaría $ 20 billones en Programa de alivio de activos problemáticos Fondos (TARP) además de $ 25 billones en octubre. El Departamento del tesoro, la Reserva Federal y de la Corporación Federal de seguro de depósitos (FDIC) cubriría el 90% de las pérdidas en su cartera $ 335 billones después de que Citigroup absorbe la primera $ 29 billones en pérdidas. Los activos permanecen en el balance de Citigroup; el término técnico para este arreglo es anillo de esgrima.

A cambio el Banco daría a Washington $ 27 billones de acciones preferentes y garantiza para la adquisición de valores. El gobierno obtendría amplios poderes sobre las operaciones bancarias. Citigroup acordó tratar de modificar las hipotecas, utilizando los estándares establecidos por la FDIC después del colapso de IndyMac Bank, con el objetivo de mantener como muchos propietarios como sea posible en sus casas. Tapar los sueldos ejecutivos Como condición para la ayuda federal, pago de dividendos de Citigroup se redujo a un centavo por acción.

Enero – febrero 2009: Creación de Citi Holdings

16 de enero de 2009, Citigroup anunció su intención de reorganizarse en dos unidades operativas: Citicorp para su venta por menor negocio cliente institucional y Citi Holdings para su gestión de activos y corretaje. Citigroup continuará operando como una sola empresa por el momento, pero directivos de Citi Holdings serán encargados a "aprovechar valor disposición y combinación de oportunidades que surjan", y eventuales escisiones o fusiones que implican cualquier unidad operativa fueron descartados. El 27 de febrero de 2009 Citigroup anunció que el gobierno de Estados Unidos estaría tomando un 36% equidad la estaca en la compañía mediante la conversión de $ 25 billones en ayuda de emergencia en acciones comunes. Acciones de Citigroup cayeron 40% en las noticias.

El 01 de junio de 2009, se anunció que Citigroup eliminará de la Promedio Industrial de Dow Jones eficaz 08 de junio de 2009, debido a la propiedad del gobierno importante. Citigroup fue substituido por viajeros Co.

2010: rentabilidad, desnacionalización

En 2010, Citigroup logró su primer año rentable desde 2007. Registrados $ 10,6 billones en ganancias netas, en comparación con una pérdida de $ 1,6 billones en 2009. A finales de 2010, el gobierno vendió sus acciones restantes en la empresa, produciendo un beneficio global neto para los contribuyentes de $ 12 billones.

2012-2016: pruebas de estrés de la Reserva Federal

El 13 de marzo de 2012, la Reserva Federal informó que Citigroup es una de las cuatro instituciones financieras, de los 19 principales bancos, que fallaron sus pruebas de estrés. Las pruebas de Asegúrese de que los bancos tienen suficiente capital para soportar pérdidas enormes en una crisis financiera como Citigroup enfrentó en 2008 y principios de 2009 cuando casi colapsó. Las pruebas de 2012 determinar si los bancos podrían soportar una crisis financiera que tiene el desempleo en un 13 por ciento, precios de las acciones a ser cortado por la mitad, y precios de la vivienda disminuyeron en 21 por ciento de los niveles actuales. Según Citi y el informe de prueba de estrés de la Reserva Federal, Citi no las pruebas de estrés de la reserva federal debido a plan de retorno capital alta de Citi y sus préstamos internacionales por la Fed para estar en mayor riesgo que sus préstamos americanos locales. Citi recibe la mitad de sus ingresos de sus negocios internacionales. En comparación, Bank Of America, que pasó la prueba de estrés y no pidió un retorno a los inversionistas, capital obtiene el 78% de sus ingresos en los Estados Unidos.

El 26 de marzo de 2014, la Reserva Federal informó que Citigroup es una de las cinco instituciones financieras que fracasaron en sus pruebas de estrés, pero que Citigroup había fallado otra vez. A diferencia de los test de estrés fallado en 2012, la Fed no Citigroup en preocupaciones cualitativas, que quedaron sin resolver a pesar de las advertencias reglamentarias, versus los cálculos cuantitativos. El informe específicamente Estados citado Citigroup no "proyecto los ingresos y pérdidas en una situación estresante para las partes materiales de las operaciones globales de la empresa y su capacidad para desarrollar escenarios para sus pruebas de estrés interno que refleje adecuadamente sus actividades de negocio de gama completa y exposiciones." la Fed no indicó el fraude de $ 400 millones en fisicos, que obligó a Citigroup para revisar a menores ingresos , como una razón.

En 11 de marzo de 2015, Citi ha pasado su primera prueba CCAR, lo que le permite aumentar su dividendo a 5 cent acción y revelando un plan para un $7,8 miles de millones de recompra.

En 23 de junio de 2016, la Reserva Federal entregó Citi una calificación aprobatoria en la prueba de esfuerzo la segunda vez en una fila, dando permiso al triple su dividendo a 16 ciento acción y aprobar un programa de recompra de $ 8,6 billones,

a partir de 2015

En mayo de 2015, el Banco anunció sería vender su negocio de cambio de margen, incluyendo CitiFX Pro y TradeStream, a FXCM y Dinamarca's SAXO Bank por un monto no revelado.

En julio de 2015, Citi acordó vender sus operaciones de banca comercial en Panamá y Costa Rica y por menor de Canadá Banco de Nueva Escocia (Scotiabank). Las operaciones que se venden incluyen 27 ramas sirviendo a aproximadamente 250.000 clientes en ambos países. Citi continuará ofreciendo gestión empresarial e institucional bancario y la riqueza en Panamá y Costa Rica.

El 02 de marzo de 2015, Costco anunció que Citigroup se convertirá en el emisor exclusivo de tarjetas de crédito de Costco y Visa Inc. reemplazará a American Express como la red de tarjetas de crédito de Costco tiendas a partir del 01 de abril de 2016. Costco aceptan otras tarjetas Visa bajo el nuevo acuerdo.

En abril de 2016 se reportaron ganancias trimestrales de Citigroup como caer en un 27% en comparación con el año anterior. El mismo mes el Citi fue dado aprobación regulatoria para su 'testamento vital', planes del Banco para cerrar las operaciones en caso de otra crisis financiera.

Empresas

Citi está organizado en dos segmentos principales, Citicorp y Citi Holdings. Citicorp contiene dos negocios principales, es decir Banca de consumo global y Grupo de clientes institucionales, al mismo tiempo Citi Holdings contiene no-negocios de Citi, es decir, corretaje y administración de activos (anteriormente incluye Smith Barney), Global Consumer Finance y carteras de activos especiales de Citi.

Consumidor bancario

Citibank (banca)

Banca minorista abarca global red de Citi, marcada Citibank. Citibank tiene ramas de más de 4.600 en el mundo y posee más de $ 300 billones de depósitos. Citibank es el cuarto mayor banco de venta por menor en los Estados Unidos (Wells Fargo ganó punto #3 en 2016 temprano) basado en depósitos, y cuenta con sucursales en todo el mundo, con la excepción de México que se encuentra bajo una filial independiente llamada Banamex Citibank. Banamex, que atiende a unos 20 millones de clientes, es local institución financiera más grande de México medido por activos. Citibank ofrece Citibank /Citigold Cheques y cuentas de ahorro, PYMES y banca comercial y Personal gestión de la riqueza entre sus servicios. En 2011, Citi es el primer banco en presentar digitalizados Smart Banking sucursales en Washington, D.C., Nueva York, Tokio y Busan (Corea del Sur) mientras continua renovando su red de rama entera. Ventas y centros de servicio se abrieron en Moscú y San Petersburgo. Módulos de Citi Express, unidades de servicio de 24 horas, fueron introducidos en Colombia. Citi recientemente abrió nuevas sucursales en tres nuevas ciudades en China como parte de su plan para ampliar presencia de Citi en la República Popular de China a 13 ciudades.

Además, Citibank ofrece Citigold servicios en todo el mundo a masa bien clientes con al menos 50.000 dólares en activos líquidos. En ciertos mercados, Citigold SELECT está disponible para clientes con al menos $500.000 en activos líquidos. Sus más altos niveles de servicio, Citigold Cliente privado, es para individuos con alto poder adquisitivo con al menos 1 millón en activos líquidos (dependiendo de la región de mercado) y ofrece acceso a las inversiones e ideas de Citi Private Bank.

Citi tarjetas

Citi tarjetas de la marca es uno de los emisores de tarjetas de crédito más grande del mundo. Citi tarjetas de la marca es responsable de alrededor del 40% de las ganancias con GCB y representa al más grande emisor de tarjetas de crédito en todo el mundo como un punto de 3.800 CAJEROS AUTOMÁTICOS red a través de 45 países. Citi tarjetas de la marca introdujo varios productos nuevos en el 2011, incluyendo: tarjetas de Citi ThankYou, ejecutivo de Citi/AAdvantage y simplicidad de Citi en Estados Unidos. También tiene tarjetas de Asociación de América Latina con aerolíneas colombianas Avianca y con Banamex y Aeroméxico; y un programa de lealtad comercial en Europa. Citibank también es el primero y actualmente el único banco que ser aprobada por los reguladores chinos para emitir tarjetas de crédito bajo su propia marca sin cooperar con los bancos nacionales estatales chinos.

Servicios por menor de Citi

Servicios por menor de Citi se trasladó de Citi Holdings para convertirse en parte de GCB en 2012 después de varias sociedades existentes con clientes de retail en expansión y cambio de marca para reflejar el conjunto de servicios ofrecidos a los socios. Es uno de los mayores proveedores de consumo y tarjetas de crédito comerciales productos, servicios y venta por menor soluciones en los Estados Unidos

Banco comercial de Citi

Banca comercial en Citi sirve 100.000 pequeñas a medianas empresas en 32 países.

CitiMortgage

CitiMortgage servicios de hipotecas de bienes raíces.

Grupo de clientes institucionales

Grupo de clientes institucionales (ICG de Citi) ofrece inversión y banca corporativa servicios y productos para empresas, gobiernos, instituciones y los inversionistas de alto patrimonio neto ultra.

Que contiene las divisiones de mercado más exigentes de Citi, ICG consiste en cinco divisiones principales: Citi Capital mercados de originación, mercados de Citi & Securities Services (incluyendo investigación de Citi), Citi Corporate & Investment Banking, Citi Private Bank y Citi tesorería y soluciones de comercio.

Creación de mercados de capitales de Citi

Actividad de originación de los mercados de Capital de Citi se centra en las necesidades de capitalización para clientes institucionales. Es un spin-off de su antigua división de los mercados de Citi.

Citi Markets & Securities Services

Antigua unidad de servicio de transacciones, servicios de fondos de valores, se fusionó con los mercados de Citi para formar Citi Markets & Securities Services. La unidad actual incluye empresas Investor Services y custodia directo y claro, cobertura y servicio de Private Equity y emisor. Ofrece productos financieros a través de suscripción, ventas y comercialización de una gama de activos de inversión. Productos que se ofrecen incluyen renta variable, materias primas, crédito, futuros, divisas (FX), mercados emergentes, G10 tarifas, municipales, prime finance/servicios y mercados titulizados, tales como obligaciones de deuda colateralizada y valores respaldados por hipotecas. Su equipo de investigación de Citi proporciona equidad investigación de renta fija, empresa, sector, análisis de mercado económica y geográfica y análisis de productos específicos para clientes individuales e institucionales de Citi. Su investigación del buque insignia informa incluyen lo siguiente: portafolio Strategist, mercado de bonos Roundup, economía de US Weekly, Roundup de mercado internacional, situación global y estrategia y el estratega Global de equidad.

Citi Corporate & Investment Banking

Citi Corporate & Investment Banking proporciona productos estratégicos y financieros y servicios de asesoramiento a las corporaciones multinacionales y locales, instituciones financieras, gobiernos y empresas privadas en más de 160 países. Además, incluye servicios como actividades de fusiones y adquisiciones, así como ofertas públicas iniciales. Citi Corporate & Investment Banking ganaron varios premios en 2011, incluyendo mejor securitización de Américas de la revista de financiamiento internacional de Ford Credit, mejores bonos emergentes de Asia para Pertamina, mejores bonos de América Latina para Petrobras, mejor bono de EMEA emergentes de VimpelCom, mejor bono yenes para Panasonic, mejor bono financiero Senior de Capital One y Best Américas estructura capital cuestión de AIB/MetLife.

Citi Private Bank

Una oficina de Citi Private Bank

Citi Private Bank es asesor de individuos de alto patrimonio neto ultra y familias en todo el mundo. Utiliza una red de arquitectura abierta de más de 800 banqueros privados y profesionales de la inversión en 46 países y jurisdicciones para los clientes tienen acceso a oportunidades de inversión global. Tiene aproximadamente $ 250 billones en activos bajo gestión. El patrimonio mínimo requisito es $ 25 millones en activos líquidos y se renuncia sólo grupos firme ley y otros clientes bajo circunstancias especiales.

Anteriormente parte de Global Wealth Management, Citi Private Bank se fusionó con el grupo de clientes institucionales de Citi. A diferencia de muchos de sus competidores, desde el año 2009 Citi Private Bank paga ya no sus banqueros con Comisión por la venta de productos de inversión. Anterior Director General de Citi Private Bank, Jane Fraser, dijo el movimiento pretendía impulsar el Citi Private Bank como asesora de gestión independiente de la riqueza, en contraposición a un empujador de producto.

Tesoro de Citi y soluciones de comercio

Tesoro de Citi y soluciones comerciales (TTS) proporciona gestión de tesorería, servicios de comercio y de valores a empresas, gobiernos y otras instituciones de los Estados Unidos y más de 140 países.

TTS intermedios diariamente más de $ 3 trillones en transacciones globales. Tiene sobre $ 13 trillones activos bajo custodia, sobre $ 377 billones en saldos promedio responsabilidad, sirve el 99% de las compañías Fortune 100 del mundo y ~ 85% de las compañías de Fortune 500 y tiene 10 centros de procesamiento regionales en todo el mundo con los procesos globales.

Instituciones utilizan TTS para apoyar sus operaciones de tesorería con global soluciones para pagos, colecciones, liquidez e inversiones trabajando en asociación con exportación de agencias de crédito y bancos de desarrollo. También vende productos de financiación de cadena de suministro, así como a medio y largo plazo global de financiamiento de programas en múltiples industrias. En 2011, clientes con negocios con Citi en 10 o más países generan más del 60 por ciento de los ingresos totales de servicios de transacciones. Según el Wall Street Journal, las ayudas gubernamentales a Citi en 2008/2009 fue proporcionada para evitar un caos en todo el mundo y el pánico por el posible colapso de su división de servicios globales de transacciones (TTS ahora). Según el artículo, anterior CEO de Pandit dijo si Citigroup fue permitido desentrañar a la quiebra, "100 países alrededor del mundo se tratando de averiguar cómo pagar a sus empleados".

Citi Holdings

Citi Holdings consiste de negocios Citi Citi quiere vender y no se consideran parte de los negocios de Citi. La mayoría de sus activos son las hipotecas estadounidenses. Se creó a raíz de la crisis financiera como el plan de reestructuración de parte de Citi. Consiste en varias entidades de negocio incluyendo a restantes intereses préstamos como OneMain Financial, desinversiones como Smith Barney y una piscina de activos especiales de los consumidores locales. Citi Holdings representa $ 156 billones de activos GAAP o ~ 8% de Citigroup; 59% representa hipotecas de América del norte, 18% operan empresas, piscina activo especial 13% y 10% categorizados como otros. Empresas de operación incluyen OneMain Financial ($10B), PrimeRe ($7B), MSSB JV ($8B) y España / Grecia por menor ($4B), menos las reservas pérdida de préstamo asociado. Si bien Citi Holdings es un grupo heterogéneo, su objetivo principal es relajarse algunos negocios complementarios y reducir activos y estratégicamente "incluso" en el año 2015.

Spin-offs

Reducción del tamaño de la unidad de banca de consumo

En octubre de 2014, Citigroup anunció que saldrá del consumidor bancario en 11 mercados, incluyendo Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Nicaragua, Panamá, Perú, Japón, Guam, la República Checa, Egipto, Corea del Sur (de la sección finanzas del consumidor) y Hungría.

Morgan Stanley Smith Barney

Morgan Stanley Smith Barney fue anteriormente Citi Smith Barney, unidad de gestión de la riqueza privada mundial de Citi, proporciona corretaje, banca de inversión y gestión de activos de servicios a corporaciones, gobiernos y personas de todo el mundo. Con más de 800 oficinas en todo el mundo, Smith Barney celebró 9,6 millones cuentas nacionales, que representan $ 1,562 trillones en activos de los clientes en todo el mundo.

Citi anunció el 13 de enero de 2009 que daría a Smith Barney al Banco de Inversiones Morgan Stanley para combinar sus firmas de corretaje a cambio de $ 2,7 billones y 49% en la UTE. La participación restante de 49% de Smith Barney de Citi fue vendida más adelante para $ 13,5 billones tras una valoración por Perella Weinberg.

Capital Global Park de Napier

Citi Capital Advisors (CCA), Antiguamente Citi Alternative Investments, era un fondo de inversión de Citi que ofrece diversas estrategias de inversión a través de múltiples clases de activos, que van desde estrategias de mercado a la infraestructura y capital de inversión para inversionistas institucionales y alto poder adquisitivo. A nosotros las normas como parte de la regla de Volcker para limitar la propiedad de banco en los fondos de cobertura a no más del 3%, Citi hecho girar apagado su unidad de fondos de cobertura con sus directivos ser dueño de una parte importante de la nueva compañía. El spin-off de la CCA creó Napier Parque Global Capital, un fondo de inversión de $ 6,8 billones con más de 100 empleados en Nueva York y Londres. La nueva empresa será gestionada por Jim O'Brien y Jonathan Dorfman, que serviría como co-CEOs y fueron ejecutivos de Citi anteriores gestión CCA. Citigroup continuará mantener una posición de minoría considerable en el nuevo firm, pero retirará lentamente su capital en el tiempo por el plazo de julio de 2014 estipulado por la regla de Volcker.

OneMain Financial

En marzo de 2015, Springleaf Financial entró en un acuerdo para adquirir OneMain Financial de Citigroup.

Bienes raíces

CitiGroup Center, Chicago

Sede EMEA Citigroup, Canary Wharf, Londres

Centro de Citigroup en Sydney

Edificio de oficinas más famoso de Citigroup es la CitiGroup Center, un rascacielos diagonal tejado situado en Midtown East, Manhattan, Edificio sede de la ciudad de Nueva York, que a pesar de creencia popular no es la empresa. Citigroup tiene su sede en la calle en un edificio anónimo busca en Avenida de Parque 399 (el sitio de la ubicación original del Banco Nacional de la ciudad). La sede está equipada con nueve comedores de lujo, con un equipo de chefs privados preparar un menú diferente cada día. El equipo de gestión está en el segundo y tercer piso encima de una sucursal de Citibank. Citigroup también arrienda un edificio en Tribeca en 388 Greenwich Street sirve como sede para sus operaciones de inversión y banca corporativa y fue la antigua sede del grupo de viajeros.

Todos los Nueva York bienes raíces de Citigroup, excepto la división Smith Barney y Wall Street trading división, la empresa se encuentra a lo largo de la Metro de la ciudad de Nueva York's IND Queens Boulevard Line, por la E Mtrenes. En consecuencia, los edificios de Midtown de la compañía, incluyendo 787 Séptima Avenida, Quinta Avenida 666, Avenida de Parque 399, 485 Lexington, 153 East 53rd Street (centro de Citigroup) en Manhattan, y Edificio de Citigroup en Long Island City, Reinas, son todos en el corto corredor de cuatro-parada de la línea de Queens Boulevard entre Court Square y Séptima Avenida.

Chicago juega también inicio a un edificio de Citigroup. Citicorp Center tiene una serie de arcos de curvas en su pico y se sienta frente al mayor competidor ABN AMRO's ABN AMRO Plaza. Tiene tiendas y restaurantes que sirven Metra clientes a través de la Ogilvie Transportation Center.

Citigroup ha obtenido derechos de nomenclatura Campo de Citi, el estadio de béisbol casero de la Mets de Nueva York Grandes ligas de béisbol equipo, que comenzó a jugar sus juegos caseros allí en 2009.

Arbitraje, litigios y medidas reglamentarias

En 2004, los reguladores japoneses tomaron medidas contra Citibank Japón prestar a un cliente involucrado en la manipulación de acciones. El regulador suspendió las actividades del Banco en una rama y tres oficinas y había restringido su consumo banca división. En 2009, los reguladores japoneses otra vez tomaron acción contra Citibank Japón, porque el Banco no ha establecido un eficaz lavado de dinero sistema de monitoreo. Los reguladores suspendieron las operaciones de ventas dentro de banca minorista de Citibank por un mes.

En 23 de marzo de 2005, la Asociación Nacional de distribuidores de valores, el antiguo nombre de la organización autorregulada para corredores, ahora conocido como el Autoridad reguladora del sector financiero (FInRA) anunció multas total de $ 21,25 millones contra Citigroup Global Markets, Inc., American Express Financial Advisors y Chase Investment Services respecto a idoneidad y violaciones de supervisión de sus prácticas de ventas de fondos mutuos entre enero de 2002 y julio de 2003. El caso contra Citigroup implicó recomendaciones y ventas de acciones clase B y clase C de fondos mutuos.

El 06 de junio de 2007, FInRA anunció más de $ 15 millones en multas y restitución contra Citigroup Global Markets, Inc., para resolver los cargos relacionados con documentos engañosos y divulgación inadecuada en retiro seminarios y reuniones para los empleados de BellSouth Corp. en Carolina del norte y Carolina del sur. FInRA encontró que Citigroup no supervisar correctamente a un equipo de brokers ubicado en Charlotte, Carolina del norte, que engañoso materiales ventas durante decenas de seminarios y reuniones para cientos de empleados de BellSouth.

En julio de 2010, Citigroup acordó pagar $ 75 millones para resolver cargos civiles que engañó a los inversores sobre posibles pérdidas de las hipotecas de alto riesgo. El Securities and Exchange Commission dijo que Citigroup había hecho declaraciones engañosas sobre la exposición de la compañía a las hipotecas de subprime. En 2007, Citigroup indicó que su exposición era menos de $ 13 billones, cuando de hecho era más $ 50 billones.

En abril de 2011, un panel de arbitraje ordenó Citigroup Inc a pagar $ 54,1 millones por las pérdidas de fondos de valores municipales que craterizado entre 2007 y 2008.

En agosto de 2012, Citigroup aceptó pagar casi $ 25 millones para resolver una demanda de inversionista alegando los inversionistas Banco engañado sobre la naturaleza de los valores respaldados por hipotecas. La demanda fue en nombre de inversores que compraron certificados en uno de dos fideicomisos de valores respaldados por hipotecas de Citigroup hipoteca préstamo Trust Inc en 2007.

En febrero de 2012, Citigroup acordó pagar $ 158,3 millones para resolver las demandas que falsamente certificados la calidad de los préstamos emitidos por la unidad de CitiMortgage durante un período de más de seis años, por lo que califica para el seguro de la Administración de vivienda federal. El pleito fue traído inicialmente por Sherry Hunt, un empleado de CitiMortgage.

El 09 de febrero de 2012, se anunció que los servicers de hipotecas más grande cinco (aliado/GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase y Wells Fargo) acordaron un acuerdo histórico con el gobierno federal y 49 estados. El asentamiento, conocido como asentamiento de hipotecaria nacional (SNM), requiere administradores proporcionar unos $ 26 billones en ayuda a los propietarios angustiados y en pagos directos a los Estados y gobierno federal. Esta cantidad de solución hace el NMS el establecimiento civil más grande en la historia de Estados Unidos, sólo detrás del Acuerdo de establecimiento principal del tabaco. Los cinco bancos debían cumplir con los estándares de servicio de hipoteca nueva 305. Oklahoma sostenido hacia fuera y acordaron resolver con los bancos por separado.

En 2014, Citigroup acordó pagar $ 7 billones para resolver reclamaciones engañados inversores de valores respaldados por hipotecas de mala calidad en el período previo a la crisis financiera. Procurador General Eric H. Holder Jr. dijo "mala conducta del Banco era atroz. [...] Como resultado de sus garantías de que los productos tóxicos financieros eran sonidos, Citigroup fue capaz de ampliar su cuota de mercado y aumentar las ganancias"y que"el establecimiento no exime el Banco o sus empleados enfrentan cargos criminales."

En julio de 2015, Citigroup fue multado con $ 70 millones por el Oficina de protección financiera del consumidor de Estados Unidos y de la Oficina de la Contraloría de la moneday a pagar $ 700 millones a los clientes. Citigroup había realizado prácticas ilegales en la comercialización de productos complementarios para las tarjetas de crédito, incluyendo la supervisión de crédito, deuda-productos y servicios de protección de cartera.

En enero de 2017, Citigroup Global Markets Inc. fue multado con $ 25 millones por el Comisión de comercio de futuros de productos básicos para suplantación de identidad de la orden en los mercados de futuros del tesoro de Estados Unidos, es decir, poner órdenes que estaban destinadas a ser cancelado antes de la ejecución y por no supervisar diligentemente a sus empleados con respecto a la suplantación de identidad.

Bancarrotas de Enron, WorldCom y Global Crossing

En 22 de octubre de 2001, Citigroup fue demandado por violar las leyes federales de valores por tergiversar la exposición relacionada con Enron de Citigroup en su informe anual de 2001 y en otros lugares y no revelar la verdadera magnitud de la responsabilidad legal de Citigroup que surjan de su 'estructura Finanzas' aborda Enron. En 2003, Citigroup pagó $ 145 millones en multas y sanciones para resolver las demandas por la Securities and Exchange Commission y la oficina del fiscal de distrito de Manhattan.

En 2004, Citigroup pagó $ 2,65 billones para resolver una demanda relativa a su papel en la venta de acciones y bonos para WorldCom, la segunda mayor compañía de telecomunicaciones en el mundo, inflar los ingresos para el año 2001 y el primer trimestre de 2002, y pagado $ 2,575 billones para el establecimiento, que se derrumbó en el 2002 en un escándalo de contabilidad.

En 2005, Citigroup pagó $ 75 millones para resolver una demanda de los inversionistas en Global Crossing, que presentó la quiebra en 2002. Citigroup fue acusado de publicar informes de investigación exagerada y no revelar los conflictos de intereses. En 05 de febrero de 2002, Citigroup Inc tenía una demanda por violar las leyes federales de valores e inversionistas engañados mediante la emisión de información falsa acerca de Global Crossing y Asia Global Crossing los ingresos y el desempeño financiero, y pagado $ 75 millones para el establecimiento.

En 2005, Citigroup pagó $ 2 billones para resolver una demanda presentada por inversionistas de Enron.

En 08 de noviembre de 2007, Citigroup fue demandado manipulando e inflando su precio de las acciones por declaraciones falsas y omisiones de lo que ascendió a más de dos años de ingresos y una línea de negocio, y pagado $ 590 millones para el establecimiento. Empresas de servicio de acción de clase como Chicago claro Corporation ayudado a muchas instituciones financieras, como los fondos de cobertura, fondos mutuos y Banco de confianza, recuperar este dinero después de lo que parecía ser una inversión aparentemente segura.

En 2008, Citigroup pagó $ 1,66 billones a la finca de bancarrota de Enron, que representa a los acreedores de la empresa en quiebra.

En 2008, Citigroup pagado sobre $ 3 billones en multas y asentamientos legales para su papel en el financiamiento Enron Corporation, que se derrumbó en medio de un escándalo financiero en 2001.

Crítica

Presunto blanqueo de capitales por Raul Salinas

En 1998, el Oficina de contabilidad general publicó un informe crítico de la dirección de Citibank de fondos recibidos de Raúl Salinas de Gortari, hermano de Carlos Salinas, el anterior Presidente de México. El informe, titulado "Raúl Salinas, Citibank y presunto blanqueo de dinero," indicaba que Citibank facilitó a la transferencia de millones de dólares a través de complejas transacciones financieras que ocultaron camino del papel de los fondos. El informe indicaba que Citibank tomó Salinas como un cliente sin hacer una investigación exhaustiva en cuanto a cómo hizo su fortuna, una omisión un Citibank oficial llamado una violación de la política del Banco "Conozca a su cliente".

Conflictos de interés en la investigación de la inversión

En diciembre de 2002, Citigroup pagó multas por un total de $ 400 millones, a los Estados y el gobierno federal como parte de un acuerdo que implique cargos que diez bancos, como Citigroup, engañaron a los inversores con la investigación sesgada. El asentamiento total con diez bancos fue de $ 1,4 billones. El establecimiento requirió que los bancos independientes de banca de inversión de la investigación y prohibición cualquier asignación de acciones IPO.

Bonos de gobierno propietario Citigroup escándalo comercial de 2004

Citigroup fue criticado por perturbar la Europea mercado de bonos rápidamente vendiendo € 11 billones valor de bonos en 02 de agosto de 2004 en el grupo de MTS plataforma comercial, conduciendo abajo del precio y luego comprarlo nuevo a precios más baratos.

Informe de Plutonomy

En un informe filtrado a sus clientes muy ricos desde 2005, un equipo de estrategas globales de Citigroup escribió un análisis de la distribución global de la riqueza y los consumidores. En él, afirman que los desequilibrios globales han crecido hasta el punto tal que justifique hablar de una plutonomyy demanda una comprensión renovada de cómo esto impacta el consumo. Los autores citan datos mostrando que los hogares superior de 1% en la cuenta de la economía de Estados Unidos por cerca de 20% de los ingresos totales en el año 2000, que es aproximadamente igual a la proporción de la parte inferior 60% de los hogares juntos. Por otra parte, en términos de riqueza demuestran aún más la desigualdad que "[T] top 1% de los hogares también representan 33% del patrimonio, mayor que el 90% de hogares juntos. Se obtiene mejor (o peor, dependiendo de su política raya) - el 1% de los hogares representan el 40% de los patrimonios financieros, más de 95% inferior de los hogares puesto juntos. " De las plutocracias actuales (es decir, Estados Unidos, Reino Unido, y Canadá), describen seis pilotos claves: ".. .una permanente [bio-] revolución tecnológica; los gobiernos capitalistas respetuosos y regímenes fiscales; globalización que volver a las cadenas de suministro global con las elites bien capitalizadas móvil e inmigrantes; mayor complejidad financiera y la innovación; el estado de derecho y protección de la patente están todos bien". En el informe, los autores abogan para mantener la desigualdad en la distribución de la riqueza en el sentido que ".. .society y los gobiernos necesitan prestarse desproporcionadamente permitir/fomentar los pocos que mantienen que este reparto de utilidades. La aristocracia empresarial, como en la edad dorada, el rugir compartan las necesidades de los años veinte y la próspera década de los noventa, para comandar una gran parte de ese beneficio creciente, a través de ingresos de capital, o simplemente se paga mucho." Por otra parte, los autores dicen que en industrializar países, parece haber una relación entre la concentración del ingreso (plutonomy) y el ahorro de los hogares tasas tales que estos últimos tienden a caer en plutocracias. El objetivo final de su informe es examinar la manera de hacer dinero de esto. El informe también ha figurado en de Michael Moore Capitalismo: Un historia del amor.

Fondos del TARP

En un Tiempos de Nueva York op-ed, Michael Lewis y David Einhorn describe la garantía de $ 306 billones de noviembre de 2008 como "un regalo no disimulado" sin ninguna verdadera crisis motivándolo.

Según el Fiscal General de Nueva York Andrew Cuomo, Citigroup pagó cientos de millones de dólares en bonos a más de 1.038 de sus empleados después de que había recibido sus fondos de lona $ 45 billones a finales de 2008. Esto incluyó 738 empleados cada uno recibe $ 1 millón en bonos, 176 empleados reciben bonos de $ 2 millones, 124 cada recibe $ 3 millones en bonos y 143 cada recibir bonos de $ 4 millones a más de $ 10 millones. Como resultado de la crítica y la mayoría del gobierno de los Estados Unidos de Citigroup acciones comunes, compensaciones y bonos fueron restringidos desde febrero de 2009 hasta diciembre de 2010.

Escándalo de seguridades de Terra

En noviembre de 2007 se convirtió en público que Citigroup estuvo implicado pesadamente en la Escándalo de seguridades de Terra, que implicó inversiones por ocho municipios de Noruega en varios fondos de cobertura en el mercado de bonos de Estados Unidos. Los fondos fueron vendidos por Seguridades ASA de Terra a los municipios, mientras que los productos fueron entregados por Citigroup. ASA de títulos Terra presentó quiebra 28 de noviembre de 2007, el día después de que recibieran una carta desde el Autoridad de supervisión financiera de Noruega Anuncio de la retirada de autorizaciones para operar. La carta afirmada, "la autoridad de supervisión sostiene presentación de que Citigroup, así como la presentación de seguridades ASA de Terra parece insuficiente y engañosa porque se omiten elementos centrales como la información sobre posibles pagos extras y el tamaño de estos."

Denuncias de robo de cuentas de clientes

En agosto de 2008, Citigroup aceptó pagar casi $ 18 millones en restitución y multas para resolver las acusaciones de la Fiscalía de California Jerry Brown eso es incorrecto tomaron fondos de las cuentas de crédito los clientes de tarjeta. Citigroup pagará $ 14 millones de restitución a aproximadamente 53.000 clientes a nivel nacional. Una investigación de tres años encontró que Citigroup a partir la 1992 a 2003 utiliza una función de "barrido" computarizado inapropiado pasar saldos positivos de las tarjetas en el fondo del Banco general, sin contar los titulares de tarjetas. Brown dijo que Citigroup "robó a sabiendas de sus clientes, sobre todo los pobres y el recientemente fallecidos, cuando diseñó e implementó la Barre... Cuando un denunciante descubrió la estafa y trajo a sus superiores [en 2001], enterraron la información y continuó la práctica ilegal."

Potencial de reestructuración y liquidación por reguladores

En septiembre de 2011, antiguo reportero de Wall Street Ron Suskind indicó que el Secretario del tesoro Timothy Geithner ignorado una orden de 2009 del Presidente Barack Obama para Citigroup en una reestructuración enorme y liquidación proceso. Según Suskind, Obama quería reestructurar el Banco en varias empresas más delgados y más pequeño mientras que Geithner estaba ejecutando pruebas de estrés de las instituciones financieras estadounidenses.

Robert Kuttner escribió en su libro de 2010 Una Presidencia en peligro que en primavera de 2009, Geithner y jefe que asesor económico Larry Summers creía que no podía agarrar, liquidar y disolver Citigroup porque carecían de la autoridad legal o las herramientas para hacerlo.

El Departamento del tesoro negó cuenta de Suskind en un correo electrónico a los medios de comunicación indicando "esta cuenta es simplemente falsa. La Directiva dada por el Presidente en marzo de 2009, fue para desarrollar un plan de contingencia para reestructuraciones resistente si el gobierno terminó poseyendo grandes acciones de las instituciones a la conclusión de las pruebas de el Secretario Geithner trabajado agresivamente para poner en marcha como parte del Plan de estabilidad financiera de la administración. Mientras que el tesoro comenzó a trabajar en los planes de contingencia, afortunadamente nunca hubo necesidad de poner en su lugar."

Rechazo de accionista de plan de compensación ejecutiva

En el de Citi 2012 anual de accionistas el 17 de abril, paquete de compensaciones a los ejecutivos de Citi fue rechazada, con aproximadamente el 55% de los votos contra aprobación. La votación no vinculante fue requerida bajo la ley Dodd-Frank, que requiere las corporaciones mantener asesoramiento accionista vota en sus planes de remuneración de los ejecutivos. Muchos accionistas expresó su preocupación por la fallida 2012 prueba de estrés de la Fed y la falta de métricas basado en el desempeño a largo plazo de Citi en su plan de compensaciones a los ejecutivos. Uno de los más grandes y más activismo de los accionistas de votar, la Sistema de jubilación de empleados públicos de California, declaró Citi "ha no anclada recompensas al desempeño". Un accionista de Citigroup presentó un día de juicio después de la votación, que ejecutivos de Citi incumplen sus deberes fiduciarios. En respuesta, Richard Parsons, antiguo Presidente de Citigroup, llamado el voto de un "asunto serio". Una portavoz de Citi dijo "Junta de Citi Directiva toma en serio la votación de los accionistas y junto con directivos consultará con los accionistas representativos para entender sus preocupaciones" y que el Comité de la Junta "a considerar cuidadosamente su entrada (accionista) medida que avanzamos".

Comunicaciones

Grupos de presión

Entre 1998 y el 2014, Citigroup pasó casi $ 100 millones presionando al gobierno federal. De 2008, Citigroup fue el 16 de mayor contribuyente de la campaña política en los Estados Unidos, de todas las organizaciones, de acuerdo a la Centro para la política responsiva. De 1989 a 2006, los miembros de la firma donaron sobre $23,033,490, 49% de los cuales fueron a los demócratas y el 51% de los cuales fueron a los republicanos. Matthew Vadum, un editor senior en el conservador Centro de investigación de capital, reconoció estas cifras, pero señaló que Citigroup había sido "un donante desde hace mucho tiempo a grupos de presión de izquierda" y que se refiere a un estudio de Capital de centro investigación Fundación Watch 2006 de Fortune 100 Fundación dar, donde la Fundación de Citigroup dio "20 veces más dinero a los grupos de la izquierda que para grupos de la derecha" durante fiscal año 2003.

En 2014 PAC de Citigroup contribuyó $804.000 a las campañas de varios miembros del Congreso, es decir 162 miembros de la casa, incluyendo a 72 demócratas, donde las donaciones un promedio de unos $5.000 por candidato. De los 57 demócratas apoyan el proyecto de ley de gasto de 2015, 34 había recibido dinero de campaña del PAC de Citigroup en algún momento desde 2010. Donaciones de 2014 de Citigroup favorecieron los republicanos sólo ligeramente. PAC del banco había sido casi tan generoso a los demócratas como los republicanos – $30.000 para la Comité de campaña del Congreso demócrata (el máximo) y $10.000 para el 'nuevo demócrata coalición', un grupo de demócratas moderados la mayoría de quienes votaron por el 2015 gasto paquete. PAC de Citibank hicieron donaciones a las campañas y la dirección PACs de muchos mejores demócratas que votaron por el proyecto de ley de gasto de 2015, incluyendo Steny Hoyer (MD.) Casa democrática látigo y los representantes Jim Himes (D -Connecticut) y Debbie Wasserman Schultz (D-Florida.).

Relaciones públicas y gubernamentales

En 2009, presidente anterior Richard Parsons contrató a largo plazo cabildero en Washington, D.C. Richard F. Hohlt asesorar a él y a la empresa sobre las relaciones con el gobierno de Estados Unidos, aunque no al lobby para la empresa. Mientras que algunos anónimamente especularon que la Corporación Federal de seguro de depósitos (FDIC) hubiera sido un particular foco de atención de Hohlt, Hohlt dijo que no había tenido ningún contacto con la Corporación de seguros del gobierno. Algunos reguladores anteriores encontraron espacio para criticar la participación de Hohlt con Citigroup, debido a su implicación anterior con la industria de servicios financieros durante el crisis de ahorro y préstamo de la década de 1980. Hohlt respondió que aunque se cometieron errores en el episodio anterior que nunca había sido investigado por cualquier agencia del gobierno y su experiencia le dio razón de ser en la "sala de operaciones" como las partes frente a la crisis más reciente.

En 2010, la empresa denominada Edward Skyler, antes en el gobierno de la ciudad de Nueva York y en Bloomberg LP, a su posición de senior de relaciones públicas y gubernamentales. Antes de que se llamaba Skyler y antes de comenzar su búsqueda de empleo, la empresa supuestamente mantuvo conversaciones con otros tres individuos para ocupar la posición: teniente de alcalde de NY Kevin Sheekey, Alcalde Michael Bloombergde "político gurú... [que]... encabezó su breve coqueteo con una carrera presidencial..., que pronto dejará el Ayuntamiento para una posición en la compañía de la alcaldía, Bloomberg L.P.... Después victoria improbable del Sr. Bloomberg en el 2001 alcalde, Sr. Skyler y Sr. Sheekey lo siguieron desde su empresa al Ayuntamiento. Desde entonces, han sido parte de una enormemente influyente camarilla de consejeros"; Howard Wolfson, el director de comunicaciones anterior para Hillary Clintonde la campaña presidencial y la reelección del Sr. Bloomberg oferta; y Gary Ginsberg, ahora en Time Warner y antes en News Corporation.

Véase también

• Lista de los bancos adquiridos o quiebra en la crisis financiera de finales del año 2000
• Lista de los bancos sistémicamente importantes
• Institución financiera sistémicamente importante
• Demasiado grandes para quebrar
• Lista de bancos
• Valores Citi Oriente

Lectura adicional

• Schull, José, 100 años de la banca en Canadá: una historia del Banco Toronto-Dominion. por José Schull; ilustrado por Brad Smith. Vancouver: Copp Clark, c1958. IX, 222 p.; enfermedad.; 24 cm.
• Langley, Monica (240°). Derribando los muros. Nueva York: Prensa libre. ISBN 0-7432-4726-4. 
• Yahoo!-Perfil de empresa de Citigroup Inc.
  • C: estrellas de analistas de CITIGROUP-Yahoo! Finanzas
• Citigroup alcanza acuerdo sobre litigios de acción de clase de WorldCom para $ 1,64 billones después de impuestos
• Ver SEC-información de la empresa: CITIGROUP INC
  • 04 de noviembre de 2004 – Q3 2004 10-Q
  • 04 de marzo de 2004 – 2003 10-K
• Véase también Citigroup, y Yahoo!

Acoplamientos externos

• Sitio web oficial
• • Datos del negocio para Citigroup Inc.: Google Finance
  • Yahoo! Finanzas
  • Reuters
  • Presentaciones ante la SEC

Otras Páginas

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