Jubilación

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Jubilación es el punto donde se detiene una persona empleo totalmente. Una persona puede también semi-retirarse mediante la reducción de horas de trabajo.

Un número creciente de personas han optado por poner este punto de la jubilación total, seleccionando en el estado emergente de Pre-tirement.

Muchas personas optan por retirarse cuando son elegibles para privado o público Pensión beneficios, aunque algunos se ven obligados a retirarse cuando las condiciones físicas no permiten que la persona a trabajar más de largo (por enfermedad o accidente) o como resultado de la legislación relativa a su posición. En la mayoría de los países, la idea de la jubilación es de origen reciente, siendo introducido durante finales del siglo 19 y principios del 20. Anteriormente, bajo esperanza de vida y la ausencia de acuerdos de pensiones significó que la mayoría de los trabajadores continuó trabajando hasta la muerte. Alemania fue el primer país en introducir la jubilación, en 1889.

Hoy en día más desarrollados países tienen sistemas para proporcionar las pensiones de jubilación en edad avanzada, que pueden ser patrocinados por los empleadores y el estado. En muchos países pobres, el apoyo a la vieja todavía principalmente se proporciona a través de la familia. Hoy, retiro con una pensión se considera un derecho del trabajador en muchas sociedades, y han se han librado duras batallas ideológicas, sociales, culturales y políticas sobre si se trata de un derecho. En muchos países occidentales se menciona este derecho en nacional Constituciones.

Retiro en países específicos

Artículo principal: Edad de jubilación

Una persona puede jubilarse a cualquier edad por favor. Sin embargo, las leyes de un país o las leyes del estado pensión de vejez por lo general significan que en un país determinado una cierta edad es considerado como la edad de jubilación "estándar".

La edad de jubilación "estándar" varía de país a país pero generalmente es entre 50 y 70 (según las últimas estadísticas, 2011). En algunos países esta edad es diferente para machos y hembras, aunque esto recientemente ha sido cuestionado en algunos países (por ejemplo, Austria), y en algunos países la edad se está en línea. La siguiente tabla muestra la variación en la edad de elegibilidad para beneficios públicos de edad en los Estados Unidos y muchos países europeos, según la OCDE.

País	Edad de la jubilación anticipada	Edad normal de jubilación	Empleados, 55 – 59	Empleados, 60 – 64	Empleados, 65 – 69	Empleados, 70 +
Austria	60 (57)	65 (60)	39%	7%	1%	0%
Bélgica	60	65	45%	12%	1%	0%
Camboya	50	55	16%	1%	0%	0%
Dinamarca	ninguno	65	77%	35%	9%	3%
Francia	62 *	65 *	51%	12%	1%	0%
Alemania	65	67	61%	23%	3%	0%
Grecia	58	67	65%	18%	4%	0%
Italia	57	67	26%	12%	1%	0%
Países Bajos	60	65 (67)	53%	22%	3%	0%
Noruega	62	67	74%	33%	7%	1%
España	60 **	65 **	46%	22%	0%	0%
Suecia	61	65	78%	48D	5%	1%
Suiza	63 (61), [58]	65 (64)	77%	46%	7%	2%
Tailandia	50	60	?	?	?	?
Reino Unido	65	68	69%	40%	10%	2%
Estados Unidos	62	67	66%	43%	20%	5%

Notas: Entre paréntesis indican edad de elegibilidad para las mujeres cuando diferentes. Fuentes: Cols. 1 – 2: pensiones de la OCDE de un vistazo (2005), Cols. 3 – 6: tabulaciones de HRS, ELSA y compartir. Corchetes cuadrados indican la jubilación anticipada para algunos empleados públicos.

* En Francia, la edad de jubilación se ha extendido a 62 y 67 respectivamente, en los próximos ocho años.

** En España, la edad de jubilación se extenderá a 63 y 67 respectivamente, este aumento se realizará progresivamente desde 2013 a 2027, a razón de 1 mes durante los primeros 6 años y 2 meses durante otros 9.

En Estados Unidos, mientras que la edad normal de jubilación para Seguridad social, o vejez sobrevivientes seguros (SVS), históricamente ha sido de 65 años de edad para recibir beneficios sin reducción, incrementándola cada vez más a los 67 años. Para aquellos giro 65 en 2008, todos los beneficios será por pagar Inicio en la edad 66. Funcionarios públicos a menudo no están cubiertos por el Seguro Social pero tienen sus propios programas de pensiones. Agentes de la policía en los Estados Unidos típicamente pueden retirarse en la mitad de la paga después de sólo 20 años de servicio o tres cuartos pague después de 30 años, permitiendo a la gente a jubilarse en sus principios de los cuarenta o cincuenta. Militares de la Fuerzas armadas de Estados Unidos podrá optar por jubilarse después de 20 años de servicio activo. Su paga de jubilación (no una pension ya que pueden ser involuntariamente llamó al servicio activo en cualquier momento) se calcula el número total de años en servicio activo, su último grado y el sistema de jubilación en lugar cuando entraron en servicio. Prestaciones como vivienda y subsistencia no se utilizan para calcular la paga jubilada de un miembro. Miembros que otorga el Medalla de Honor derecho a un estipendio separado, sin importar los años de servicio. Militares en la reserva y Guardia Nacional de Estados Unidos tienen su jubilación basado en un sistema de puntos.

Conjuntos de datos

Avances recientes en la recogida de datos han mejorado enormemente nuestra capacidad para entender las relaciones importantes entre la jubilación y factores como salud, riqueza, características de empleo y dinámica familiar, entre otros. El estudio más prominente para examinar el comportamiento de la jubilación en los Estados Unidos es el Salud y estudio de la jubilación (HRS) primero atendió en 1992. Las horas es una encuesta longitudinal nacionalmente representativa de adultos en la edad de los Estados Unidos 51 +, llevado a cabo cada dos años y contiene una gran cantidad de información sobre temas tales como participación (por ejemplo, empleo actual, historia de trabajo, planes de jubilación, industria/ocupación, pensiones, incapacidad), salud (p. ej., estado de salud historia, salud y seguro de vida y cognición), variables financieras de la fuerza laboral (por ejemplo, bienes y renta, vivienda valor neto, los testamentos, consumo y ahorro), las características familiares (por ejemplo, estructura familiar, las transferencias, información de padre/hijo/Nieto/hermano) y un anfitrión de otros temas (por ejemplo, las expectativas, gastos, internet uso, riesgo, psicosocial, tiempo de uso).

2002 y 2004 vio la introducción de la English Longitudinal estudio de envejecimiento (ELSA) y la encuesta de salud, envejecimiento y jubilación en Europa (SHARE), que incluye participantes de 14 países de Europa continental y Israel. Estas encuestas fueron estrechamente modeladas después de las horas en el marco de la muestra, diseño y contenido. Un número de otros países (por ejemplo, Japón, Corea del Sur) también ahora campo hora-como encuestas, y otros (por ejemplo, China, India) son actualmente fielding estudios piloto. Estos conjuntos de datos han ampliado la capacidad de los investigadores para examinar las cuestiones sobre el comportamiento de jubilación mediante la adición de una perspectiva transnacional.

Estudio	Primera ola	Edad de elegibilidad	Representante de año o la última onda	Tamaño de la muestra: hogares	Tamaño de la muestra: personas
Salud y estudio de la jubilación (HRS)	1992	51 +	2006	12.288	18.469
Salud de México y estudio (MHAS) de envejecimiento	2001	50 +	2003	8.614	13.497
Estudio Longitudinal inglés sobre envejecimiento (ELSA)	2002	50 +	2006	6.484	9.718
Encuesta de salud, envejecimiento y jubilación en Europa (SHARE)	2004	50 +	2006	22.255	32.442
Corea Estudio Longitudinal de envejecimiento (KLoSA)	2006	45 +	2006	6.171	10.254
Salud japonesa y el estudio de la jubilación (JHRS)	2007	45-75	2007		10.000 de est.
Estudio de la OMS sobre el envejecimiento Global y salud adultos (SAGE)	2007	50 + 18-49	2007	5.000/1.000 est.
Chino salud y estudio de la jubilación (CHARLS)	piloto 2008	45 +	2008	1.500 de est.	2.700 est.
Longitudinal de envejecimiento estudio en la India (LASI)	piloto 2009	45 +	2009		2.000 de est.

Notas: MA continuada en 2003; ELSA números excluyen institucionalizados (residencias). Fuente: Borsch-Supan et al., EDS (noviembre de 2008). Salud, envejecimiento y jubilación en Europa (2004-2007): a partir de la dimensión Longitudinal.

Factores que afectan las decisiones de jubilación

Muchos factores afectan las decisiones de jubilación de las personas. Seguridad social desempeña claramente un papel importante. En los países del mundo, la gente es más probable jubilarse a la edad de jubilación temprana y normal del sistema de pensiones público (por ejemplo, en los años 62 y 65 en los Estados Unidos). Este patrón no se puede explicar por diferentes incentivos financieros para retirarse a estas edades ya que típicamente jubilación en estas edades es aproximadamente actuarialmente justa; es decir, el valor actual de la pensión de por vida ventajas condicional (pension riqueza) jubilarse a la edad a es aproximadamente igual a riqueza de Pensión condicional un año más tarde a la edad de jubilarse a+ 1. Sin embargo, una gran literatura ha encontrado que los individuos responden significativamente a incentivos financieros relativos a la jubilación (por ejemplo, en discontinuidades de la prueba de ingresos de la Seguridad Social o el sistema de impuestos).

Una mayor riqueza tiende a conducir a retiro anterior, puesto que los individuos más ricos esencialmente pueden "comprar" ocio adicional. Generalmente el efecto de la riqueza en el retiro es difícil de estimar empíricamente ya que observando una mayor riqueza en edades mayores puede ser el resultado de mayor ahorro durante la vida laboral en anticipación de la jubilación anterior. Sin embargo, varios economistas han encontrado formas creativas para estimar efectos de riqueza en el retiro y normalmente encontrar que son pequeñas. Por ejemplo, un papel explota el recibo de una herencia para medir el efecto de las crisis de riqueza en el retiro utilizando los datos de las horas. Los autores encontraron que recibir una herencia aumenta la probabilidad de retirarse antes de lo esperado por 4,4 puntos, o 12 por ciento en relación con la tasa de retiro de línea de base, durante un período de ocho años.

Se ha rodeado de una gran cantidad de atención cómo la crisis financiera (¿2007 -?) es que afectan a las decisiones de retiro, con la sabiduría convencional dice que cada vez menos gente va a jubilarse ya que sus ahorros se han agotado; sin embargo, investigaciones recientes sugieren que puede ocurrir lo contrario. Utilizando datos de las horas, los investigadores examinaron las tendencias en prestaciones definidas (DB) contra los planes de pensiones de aportaciones definidas (DC) y encontraron que aquellos a punto de jubilación habían limitado solamente la exposición a la reciente caída del mercado accionario y así no estan probables que sustancialmente retrasar su jubilación. Al mismo tiempo, utilizando datos de la encuesta de población actual (CPS), otro estudio estima que los despidos masivos son propensos a conducir a un aumento de casi el 50% más grande que la disminución provocada por el desplome del mercado de valores, por lo que en la red jubilaciones es probable que aumenten en respuesta a la crisis de la jubilación.

Más información cuenta de cuántos que jubilarse seguirá trabajando, pero no en la carrera que han tenido para la mayoría de su vida. Vacantes de empleo aumentará en los próximos 5 años debido a jubilaciones de la generación "baby boomer". La población de más de 50 es realmente los grupos de trabajo más rápido crecimiento en los Estados Unidos.

Una gran cantidad de investigación ha examinado los efectos del estado de salud y crisis de salud en el retiro. Se encuentra ampliamente personas en mal estado de salud general de retirarse antes que los de mejor salud. Esto no implica necesariamente que estado de salud deficiente lleva a la gente a jubilarse antes, ya que en las encuestas los jubilados pueden ser más propensos a exagerar su condición de salud para justificar su decisión anterior de retirarse. Este sesgo de justificación, sin embargo, es probable que sea pequeña. En general, deterioro de la salud con el tiempo, así como la aparición de nuevas condiciones de salud, se han encontrado para ser positivamente relacionados con la jubilación anterior. Incluyen las condiciones de salud que pueden causar una persona a retirarse hipertensión, mellitus de la diabetes, apnea del sueño, enfermedades comunes, y hiperlipidemia.

Mayoría de las personas se casa cuando llegan a la edad de jubilación; por lo tanto, estatus de empleo del cónyuge pueden afectarla decisión de retirarse. En promedio, maridos son tres años mayores que sus esposas en los Estados Unidos, y cónyuges a menudo coordinan sus decisiones de jubilación. Así, los hombres tienen más probabilidades de retirarse si sus esposas son también jubiladas que si están todavía en la fuerza laboral y viceversa.

Los Estados miembros

Investigadores analizar factores que influyen en las decisiones de jubilación en Los Estados miembros:

• Rashad Mehbaliyev (2011) analiza cómo los diferentes factores relacionados con la salud, demografía, comportamiento, situación financiera y macroeconomía puede afectar el estado de jubilación en países de la Unión Europea para los datos recogidos de la onda de compartir 2 dataset (Encuesta de salud, envejecimiento y jubilación en Europa) y fuentes de la ONU. Encontró que los varones son menos propensos a ser retirado en comparación con las hembras en Nuevos Estados miembros, que es el resultado contrario que encontró para Los Estados miembros de edad. Explicó que: "las razones de estos resultados pueden ser los hechos significativos que brecha salarial de género existe en los nuevos Estados miembros, los tamaños son mayores en estos países que en los Estados miembros de edad y los varones juegan papel importante en ingresos que los hacen retirarse a menos que las hembras.

• Alba-Ramírez (1997) utiliza los micro datos de la Encuesta de población activa de España y modelo logit para analizar los determinantes de la decisión de retiro y los hallazgos que más miembros en el hogar y como bien como los niños, tiene un efecto negativo en la probabilidad de jubilación entre los hombres mayores. Este es un resultado intuitivo como varones en hogares grandes con hijos tienen que ganar más y pensiones será menor que la necesaria para el hogar.

• Antolin y Scarpetta (1998) utilizando Panel socioeconómico alemán y el modelo de peligro encontrar que Socio-demográficos factores tales como salud y género tienen un fuerte impacto en la decisión de retiro: las mujeres tienden a retirarse antes que los hombres, y mala salud hace que las personas en retiro, particularmente en el caso de discapacidad jubilación. La relación entre Estado de salud y jubilación es importante auto-cuotas y objetivos indicadores de estado de salud. Esto es similar a la anterior investigación de Blau y Riphahn (1997); utilizando datos individuales desde el Panel socioeconómico alemán así, pero controlando por diferentes variables encontró que si la persona tiene la condición de salud crónica, entonces tiende a retirarse. Antolin y Scarpetta (1998) usan medir mejor para el estado de salud que Blau y Riphahn (1997), porque Auto-evaluados y objetivos indicadores de estado de salud son mejores medidas que el estado de salud crónico.

• Blöndal y Scarpetta (1999) encuentran un efecto significativo de los factores socio-demográficos sobre la decisión de jubilación. Los hombres tienden a jubilarse más tarde que las mujeres mientras las mujeres tratan de beneficiarse de los regímenes especiales de jubilación anticipada en Alemania y los países bajos. Otra razón es que obtienen acceso a las pensiones antes que los hombres como estándar edad de derecho a la pensión es menor para las mujeres en comparación con los hombres en Italia y el Reino Unido. El otro hallazgo interesante es que la jubilación depende de tamaño del hogar: jefes de familia grande no deseen jubilarse. Piensan que esto puede ser debido a la importancia de los salarios en casas grandes en comparación con pequeñas y escasez de beneficios de pensión. Otro hallazgo es que el estado de salud es factor importante en todas las jubilaciones anticipadas; condiciones de mala salud son especialmente significativas si los encuestados Únete al régimen de prestaciones de discapacidad. Este resultado es cierto para ambos indicadores utilizados para expresar el estado de salud (auto evaluación y los indicadores de objetivo). Esta investigación es similar a Antolin y Scarpetta (1998) y muestra similares resultados ampliación de muestra e implicaciones de Alemania a OCDE.

Estados Unidos

• Quinn et al., (1998) encuentran una correlación significativa entre el estado de salud y estado de jubilación. Transforman la respuestas para pregunta sobre estado de salud de cinco niveles ("excelentes", "muy bueno", "bueno", "justo" y "pobres") en tres niveles y resultados del informe para tres grupos de personas. 85% de los encuestados que contestaron "excelente" o "muy bueno" a la pregunta sobre su salud en 1992 todavía estaban trabajando dos años después de esta entrevista, en comparación con el 82% de aquellos que respondieron "bueno" y el 70% de los respondió "regular" o "pobres". Este hecho también es cierto para el año 1996:73 % de las personas del primer grupo eran todavía en el mercado de trabajo, mientras que se trata de 66% y 55% para otros grupos de personas. Sin embargo, Dhaval, Rashad y Spasojevic (2006) con datos de seis ondas de Encuesta de jubilación y salud Mostrar (horas) que la relación entre jubilación y estado de salud puede implicar el efecto contrario en la realidad: disminución de la salud física y mental después de la jubilación.

• Benitez-Silva (2000) analiza los determinantes del proceso de estado y retiro de fuerza laboral entre los ciudadanos mayores de Estados Unidos y la posibilidad de decisión volver a trabajar con logit y probit modelos. Utiliza salud y jubilación encuesta (HRS) para este propósito y encuentra que la salud física y mental tiene un efecto significativo sobre cada empleado. Los encuestados masculinos son más propensos a cambiar su estado de no ser-empleado a empleado, pero seguro tiene un efecto negativo encendido estado del trabajo de "empleados no" que "trabajan" para personas mayores de 60 – 62 y efecto insignificante para 55-59 y envejecido más de 63.

Ahorro para el retiro

Jubilados apoyan a través de pensiones o de ahorros. En la mayoría de los casos el dinero es proporcionado por el gobierno, pero a veces otorgado solamente por suscripciones privadas a fondos mutuos. En este último caso, las suscripciones pueden ser obligatorio o voluntario. En algunos países se otorga un "bono" adicional una tantum (sólo una vez) en proporción a los años de trabajo y el salario medio; Esta generalmente es proporcionada por el empleador.

El peso financiero de la prestación de las pensiones en el presupuesto del gobierno a menudo es pesado y es el motivo de debates políticos sobre la edad de jubilación. El estado podría estar interesado en una edad de jubilación más adelante por razones económicas.

El costo de atención de salud en la jubilación es grande, porque la gente tiende a ser enfermo con más frecuencia en su vida posterior. Mayoría de los países proporciona cobertura de seguro universal de salud para las personas mayores, aunque en los Estados Unidos muchas personas retirarse antes de que sean elegibles para Medicare a los 65 años. En 2006, Medicare parte D entró en vigor, ampliando beneficios para incluir cobertura de medicamentos recetados.

Una encuesta realizada en Washington dijo que muchas personas no eran conscientes de que "medicare no paga por los tipos más comunes de cuidado a largo plazo" (Neergaard); 37 por ciento de los estadounidenses que tomaron la encuesta creo que lo cubre. Medicaid es un programa federal y estatal para los más necesitados y los personas mayores de fuente principal para pagar su cuidado a largo plazo.

En general, pueden venir ingresos después de retiro de pensiones estatales, pensiones, ahorro privado y las inversiones (fondos de pensiones privados, propiedad de vivienda), donaciones (por ejemplo, niños) y beneficios sociales. A nivel personal, el creciente costo de vida durante la jubilación es un problema grave para muchos adultos mayores. Los costos de salud juegan un papel importante.

Calculadoras de jubilación

Un cálculo útil y sencillo es posible si suponemos que el interés, después de gastos, impuestos y la inflación es cero. Asumir que en términos de real (después de inflación), tu sueldo nunca cambia durante su w años de vida laboral. Durante su p años de Pensión, usted tiene un nivel de vida que cuesta una tasa de sustitución de R veces tanto como su nivel de vida en su vida laboral. Su nivel de vida de vida de trabajo es su salario menos la proporción de salario Z que usted necesita para ahorrar. Cálculos son por salario de la unidad, por ejemplo, asumir salario = 1.

Entonces después de w años de trabajo, la edad de jubilación acumulado ahorros = wZ. A pagar por pensión de p años, el ahorro es necesario en la jubilación = RP(1-Z)

Equiparar estas: wZ = Rp(1-Z) y resolver para dar Z = Rp / (w + Rp). Por ejemplo, si w = 35, p = 30 y R = 0.65 que encontramos que necesitamos guardar una proporción Z = 35.78% de nuestro salario.

Calculadoras de jubilación generalmente acumulan una proporción del salario hasta la edad de jubilación. Esto demuestra un caso sencillo que, sin embargo, podría ser prácticamente útil para las personas optimistas con la esperanza de trabajar para siempre y que es probables que sea retirado. Se enumeran referencias pertinentes a la asunción de cero interés real aquí

Para situaciones más complicadas, hay varias calculadoras de jubilación en línea en Internet. Muchas calculadoras del retiro del proyecto cuánto un inversor necesita para guardar y por cuánto tiempo, para proporcionar un cierto nivel de gastos de retiro. Algunos jubilación calculadoras, apropiados para inversiones seguras, asuman una constante, mismo la tasa de retorno. Calculadoras del retiro de Monte Carlo toman en cuenta la volatilidad y la probabilidad de que un particular plan de ahorro para el retiro, inversiones y gastos durarán al jubilado del proyecto. Calculadoras de jubilación varían en la medida en que tienen impuestos, seguridad social, pensiones y otras fuentes de ingresos de jubilación y los gastos en cuenta.

Los supuestos afinados en una calculadora de jubilación son críticos. Uno de los supuestos más importantes, es la supuesta tasa de retorno sobre la inversión real (después de inflación). Una estimación conservadora de retorno podría estar basada en el rendimiento real de Bonos indexados por inflación ofrecidos por algunos gobiernos, incluyendo Estados Unidos, Canadá y el Reino Unido. El Calculadora de jubilación de punta$ TER los gastos de jubilación que sería capaz de mantener una cartera de bonos ajustados a la inflación, juntada con otras fuentes de ingresos como Seguridad Social, los proyectos. Rendimientos reales actuales en Estados Unidos Hacienda inflación protegido Securities (TIPS) están disponibles en la Tesoro de Estados Unidos sitio. Rendimientos reales actuales canadiense 'Real volver bonos' están disponibles en la Banco de Canadá sitio. A partir de diciembre de 2011, bonos del tesoro ajustados a la inflación (TIPS) fueron rendimiento aproximadamente 0,8% real anual para la madurez de 30 años y un notable rendimiento real ligeramente negativo para la madurez de 7 años.

Muchas personas utilizan 'calculadoras de jubilación' en Internet para determinar la proporción de su salario que debe guardar en un impuesto con ventaja-plan (IRA o 401 K en Estados Unidos, Reer en Canadá, personal Pensiones en el Reino Unido, jubilación en Australia). Después de los gastos y los impuestos, una suposición razonable (aunque podría decirse que pesimista) a largo plazo para una segura tasa real de retorno es cero. Así que en términos reales, interés no ayuda a las economías crecer. Cada año de trabajo debe pagar su cuota de un año de retiro. Para alguien planeando trabajar por 40 años y se jubiló hace 20 años, cada año de trabajo paga para sí mismo y medio año de la jubilación. Por lo tanto, deben guardarse 33.33% de paga y 66.67% pueden pasar al ganado. Después de 40 años de 33.33% de la remuneración del ahorro hemos acumulado activos de 13,33 años de pago, como en el gráfico. En el gráfico a la derecha, las líneas son rectas, que es apropiado dado el supuesto de un cero retorno de la inversión real.

El gráfico anterior puede ser comparado con los generados por muchas calculadoras de jubilación. Sin embargo, más calculadoras de jubilación usan nominal (no 'reales' de dólares) y por lo tanto requieren una proyección de tanto la esperada tasa de inflación y la tasa nominal esperada de retorno. Una manera de solucionar esta limitación es, por ejemplo, escriba entradas '0% de rendimiento, inflación 0% ' en la calculadora. El Calculadora de jubilación de Bloomberg da la flexibilidad para especificar, por ejemplo, cero inflación y cero retorno sobre la inversión y para reproducir el gráfico anterior. El Calculadora de jubilación MSN en 2011 tiene los valores predeterminados de un realista 3% tasa de inflación anual y optimista 8% retorno suposiciones; coherencia con el de diciembre de 2011 bono nominal de Estados Unidos y el mercado de bonos protegidos contra la inflación tarifas requiere un cambio sobre la inflación 3% y 4% de las inversiones antes y después de la jubilación.

Ignorando el impuesto, alguien que desee trabajar por un año y relajarse luego de un año en el mismo nivel de vida necesita ahorrar 50% de pago. Del mismo modo, alguien que desee trabajar de 25 a 55 años y se retiró hace 30 años hasta 85 necesita ahorrar 50% del pago si gobierno y empleo pensiones no son un factor, y si se considera apropiado asumir una inversión real de cero vuelta. El problema que la vida no se conoce de antemano puede reducirse en algunos países la compra en la retiro de una inflación anualidad de vida.

Cálculo de jubilación

Para la mayoría de la gente, empleador pensiones, pensiones del gobierno y la situación fiscal en su país son factores importantes, por lo general en cuenta en los cálculos por actuarios. Ignorando los factores específicos de la nación importantes pero no necesariamente asumiendo cero las tasas de interés reales, un cálculo de ' no a depender' de ahorros requiere tarifa z^apoyo se puede hacer uso de las matemáticas un poco. Esto ayuda a tener un conocido vagamente recordada con serie geométrica, tal vez en forma

1 + r + r ² + r ³ + ... + r ⁿ⁻¹ = (1 − r ⁿ)/(1 − r)

Trabajas durante años w, z de una proporción de ahorro^apoyo de pago al final de cada año. Así que el poder adquisitivo de After-ahorros (1-z^apoyo) de paga mientras que usted está trabajando. Necesita una pensión por años de p. Digamos que en la jubilación está ganando S por año y requieren para reemplazar una relación R^REPL de su nivel de vida previo a la jubilación. Por lo que necesita una pensión de (1 – z^apoyo ) R^REPL S, indexadas a la inflación de los precios.

Vamos a suponer que las inversiones, después de precio inflación f^precio, obtener un tipo real^real en términos reales donde

(1 + i^real ) = ((1+i^nominal)) / ((1+f^precio )) (Ret-01)

Vamos a suponer que las inversiones, después de salarios inflación f^pagar, obtener un tipo real ^{REL a pagar} donde

(1 + i ^{REL a pagar} ) = ((1+i^nominal)) / ((1+f^pagar )) (Ret-02)

Tamaño de la suma global necesaria

Para pagar su pensión, asume por simplicidad que se recibirá al final de cada año y tomando valores descontados en la manera de un valor actual neto cálculo, se necesita una suma global disponible en la jubilación de:

(1 – z^apoyo ) R ^REPL S {(1+ i^real ) ⁻¹+(1+ i^real ) ⁻² +… ….+ (1+ i^real ) ^-p} = (1-z^apoyo ) R ^REPL S {(1 – (1 + i^real)^-p ) / i^real}

Arriba hemos utilizado la fórmula matemática estándar para la suma de un serie geométrica. (O si lo^real = 0 entonces la serie de apoyos suma a p puesto que entonces tiene igualdad de p). Por ejemplo, suponga que S = 60, 000 por año y que se desea reemplazar R^REPL= 0,80, o el 80%, del nivel de vida previo a la jubilación para p = 30 años. Asumir para corriente que una proporción z ^apoyo= 0.25 (25%) de la paga se salvó. Yo uso^real= 0.02, o 2% anual de retorno real de las inversiones, la suma global necesaria está dada por la fórmula como (1-0.25) * 0,80 * 60, 000 * anualidad-serie-suma (30) = 36, 000 * 22.396 = 806, 272 en moneda del país en términos de 2008 – 2010. Para permitir la inflación de una manera sencilla, es mejor hablar de la 806.272 como '13,43 años de sueldo de jubilación edad'. Puede ser apropiado considerar a esto como la suma global necesaria para financiar 36.000 de suplementos anuales para cualquier empleador o pensión del gobierno que están disponibles. Es común no incluir ningún valor de la casa en el cálculo de esta suma global necesaria, por lo que para un propietario paga la suma global sobre todo para los costes vivos no vivienda.

Tamaño de la suma global ahorrado

¿Habrá ahorrado lo suficiente en la jubilación? Utilice nuestra hipótesis necesaria pero poco realista de una velocidad constante después pago subidas de interés. En la jubilación que ha acumulado

z^apoyo S {(1+ i ^{REL a pagar} )^w-1+(1+ i ^{REL a pagar} )^w-2 +… ….+ (1+ i ^{REL a pagar} )+ 1 }

= z^apoyo S ((1+i ^{REL a pagar})^w-1) /i ^{REL a pagar}

Equiparar y derivar necesario guardar proporción

Para que la acumulación coincida con la suma necesaria para pagar su pensión:

z^apoyo S (((1+i ^{REL a pagar} )) ^w -1) /i ^{REL a pagar} = (1-z^apoyo ) R ^REPL S (1 – ((1+i ^real)) ^-p ) / i ^real

Llevar z^apoyo a la izquierda para dar nuestra respuesta, bajo este método devengado y áspero, la proporción de salario que nos deberíamos ahorrar:

z^apoyo = R ^REPL (1-((1+i ^real )) ^-p ) / i ^real / [(((1+i ^{REL a pagar} )) ^w -1) /i ^{REL a pagar} + R ^REPL (1-((1+i ^real )) ^-p ) / i ^real ] (Ret-03)

Le animamos a descargar la hoja de cálculo use-at-Your-Own-Financial-Risk. Los resultados en la hoja de cálculo pueden verse a hacer sentido. Por ejemplo, trabajando por 5 años y dibujo una pensión por 5 años requiere ahorrar casi la mitad de su pago, con interés de ayudar un poco.

Nota que me caso la especial ^{REL a pagar} = 0 = i ^real significa que por el contrario sumamos la serie geométrica señalando que tenemos p o w términos idénticos y por lo tanto z ^apoyo = p/(w+p). Esto corresponde a nuestro gráfico por encima con la acumulación de bienes-términos de línea recta.

Resultados de la muestra

El resultado de z es necesario^apoyo dado por (Ret-03) depende críticamente de las suposiciones que haga. Por ejemplo, podría asumir que la inflación de los precios será 3.5% por año para siempre y que su paga aumentará sólo en que la misma tasa de 3,5%. Si usted asume un 4.5% tasa nominal año de interés, entonces (usando 1.045/1.035 en términos reales ) sus prejubilación y post-jubilación net las tasas de interés seguirá siendo el mismo,^{REL a pagar} = 0.966 por ciento por año y^real = 0.966 por ciento por año. Estos supuestos pueden ser razonables teniendo en cuenta los rendimientos de mercado disponible en bonos indexados por inflación, después de gastos y de cualquier impuesto. Ecuación (Ret-03) está codificado fácilmente en Excel y con estos supuestos da las tasas de ahorro requerido en el cuadro de acompañamiento.

Monte Carlo: permiso mejor para la aleatoriedad

Finalmente, un más nuevo método para la determinación de la adecuación de un plan de jubilación es la simulación de Monte Carlo. Este método ha ido ganando popularidad y ahora es empleado por muchos planificadores financieros. Calculadoras del retiro de Monte Carlo permiten a los usuarios introducir información de ahorro, ingresos y gastos y ejecutar simulaciones de escenarios de jubilación. Los resultados de simulación muestran la probabilidad que la jubilación plan tendrá éxito.

La jubilación anticipada

Jubilación anticipada puede ser a cualquier edad, pero es generalmente antes de la edad (o tenencia) necesario para determinar su elegibilidad para el apoyo y fondos del gobierno o fuentes provistas por el empleador. Así,-prejubilados dependen de sus propias ahorro y inversiones que inicialmente autosuficiente, hasta que comiencen a recibir apoyo externo. La jubilación anticipada es un término eufemístico para aceptar la terminación del empleo antes de la edad de jubilación como parte de la racionalización de fuerza de trabajo del empleador. En este caso, puede implicar un incentivo monetario.

Ahorros para jubilación anticipada

Más información: Tasa de retiro

Mientras que sabiduría convencional que uno puede retirarse y tomar 7% o más de una cartera año tras año, esto no habría funcionado muy a menudo en el pasado. Al hacer periódicos inflación-ajustar retiros de ahorros para la jubilación, puede hacer sin setido muchas hipótesis que se basan en el largo plazo promedio de retornos de inversión.

El cuadro a la derecha muestra la cartera año a año se equilibra después de tomar $35.000 (y ajuste por inflación) de una cartera de $750.000 cada año durante 30 años, a partir de 1973 (línea roja), 1974 (línea azul) o (línea verde) de 1975. Mientras que el general las condiciones del mercado y la inflación afectaron los tres sobre el mismo (ya que los tres experimentaron exactamente las mismas condiciones entre 1975 y 2003), la posibilidad de hacer los fondos dura por 30 años dependían en gran medida lo que le sucedió a la mercado de valores en los primeros años.

Aquellos contemplando la jubilación anticipada quieren saber si tienen lo suficiente para sobrevivir a posibles mercados de oso como la que fund del hipotético 1973 jubilado ser agotado después de sólo 20 años.

La historia de los Estados Unidos. mercado de valores muestra que uno tendría que vivir en un 4% de la cartera inicial por año para asegurar que la cartera no se agota antes del fin de la jubilación; Esta regla es un resumen de una conclusión de la Estudio de la Trinidad, aunque el informe es más matizado y el mismo enfoque y conclusiones han sido muy criticados (véase Estudio de la Trinidad para más detalles). Esto permite aumentar los retiros con inflación para mantener una capacidad de gasto consistente en el retiro y a seguir haciendo retiros en espectacular y prolongado mercados de oso. (La cifra del 4% no asume ninguna pension ni cambio en el gasto de los niveles a lo largo de la jubilación.)

Al retirarse antes de la edad 59¹⁄₂, hay una multa del 10% IRS en el retiro de un plan de jubilación como un plan 401 (k) o una cuenta IRA tradicional. Las excepciones se aplican bajo ciertas circunstancias. En la edad 59 y seis meses, se logra el estado sin pena y ya no se aplica la multa del 10% IRS.

Para evitar la multa del 10% antes de la edad 59¹⁄₂, una persona debe consultar a un abogado sobre el uso de regla T. 72 de IRS Esta regla debe aplicarse para con el fisco. Permite la distribución de una cuenta IRA antes de la edad 59¹⁄₂ en cantidades iguales de un periodo de cada 5 años o hasta la edad de 59¹⁄₂, cualquiera que sea el más largo período de tiempo, sin una multa del 10%. Impuestos deben pagarse aún en las distribuciones.

Cálculos usando números reales

Aunque la cartera inicial de 4% tasa de retiro descrito puede ser utilizado como un indicador áspero, a menudo es deseable usar una jubilación herramienta de planificación que acepta detallada de entrada y puede rendir un resultado que tiene más precisión. Algunas de estas herramientas modelo sólo la fase de retiro del plan, mientras que otros pueden modelar la fase ahorro o acumulación así como la fase de retiro del plan. Por ejemplo, un análisis de Forbes en cuenta que en el 90% de los mercados históricos, una tasa de 4% habría durado por lo menos 30 años, mientras que en el 50% de los mercados históricos, una tasa de 4% habría ha sostenido por más de 40 años.

Los efectos de hacer retiros ajustados a la inflación de una cartera inicial dada se pueden modelar con una hoja de cálculo descargable utiliza datos de mercado de valores históricos para calcular devuelve cartera de probable. Otra posibilidad es emplear una calculadora de jubilación también utiliza bolsa histórica de modelado, pero agrega las disposiciones para la incorporación de pensiones, otros ingresos de jubilación y cambios en el gasto que pueden ocurrir durante el curso de la jubilación.

Vida después de la jubilación

Vea también: Jubilado

Jubilación puede coincidir con cambios importantes de la vida; un trabajador jubilado podría mover a una nueva ubicación, por ejemplo un Comunidad del retiro, lo menos tener frecuente contacto con su contexto social anterior y la adopción de un nuevo estilo de vida. A menudo los jubilados Voluntariado para obras de caridad y otras organizaciones comunitarias. Turismo es un marcador común de la jubilación y para algunos se convierte en una forma de vida, como, por supuesto nómadas grises. Algunos jubilados incluso deciden ir a vivir en climas cálidos en lo que se conoce como migración de retiro.

Se ha encontrado que los estadounidenses tienen seis opciones de estilo de vida edad: continuar trabajando a tiempo completo, sigue trabajando a tiempo parcial, retirarse del trabajo y convertirse en una variedad de actividades de ocio, retirarse del trabajo y de participar en una variedad de ocio y actividades de ocio, retirarse del trabajo y más tarde regresar al trabajo a tiempo parcial y retirarse del trabajo y más tarde volver a trabajar a tiempo completo. Una nota importante para hacer de estas definiciones de estilo de vida son que cuatro de los seis implican trabajo. América se enfrenta a un cambio demográfico importante en que la generación Baby Boomer está alcanzando ahora la edad de jubilación. Esto plantea dos desafíos: si habrá un número suficiente de trabajadores calificados en la fuerza de trabajo, y si los programas de pensiones actual será suficientes para soportar el creciente número de jubilados. Las razones que algunas personas eligen retirarse nunca, o volver a trabajar después de retirarse incluyen no sólo la dificultad de la planificación para la jubilación pero también los salarios y prestaciones sociales, gasto de energía física y mental, producción de bienes y servicios, interacción social y de estatus social puede interactuar para influir en la decisión de participación laboral de un individuo.

A menudo los jubilados están llamados a cuidar nietos y los padres de vez en cuando. Para muchos les da más tiempo para dedicar a una manía o deporte tales como Golf o vela. Por otro lado, muchos jubilados sensación inquietos y sufren de depresión como resultado de su nueva situación. Aunque no es científicamente posible mostrar directamente que retiro causa o contribuye a la depresión, el recién retirado es uno de los grupos sociales más vulnerables cuando se trata de depresión probablemente debido a la confluencia de aumento de la edad y el deterioro del estado de salud. Jubilación coincide con el deterioro de la salud que se correlaciona con aumento de la edad y es probable que esto juega un papel importante en el aumento de las tasas de depresión en los jubilados. Estudios transversales y longitudinales han demostrado que personas sanas de edad avanzadas y jubiladas son tan felices o más felices y tienen una calidad de vida igual edad en comparación con adultos más jóvenes trabajadores, por lo tanto retiro de por sí no es probable que contribuyan al desarrollo de la depresión.

Muchas personas en los últimos años de su vida, debido a la falta de salud, necesitan ayuda, a veces en tratamientos carísimos – en algunos países, se proporciona en un hogar de ancianos. Aquellos que necesitan atención, pero no se que necesitan asistencia constante, pueden elegir vivir en un casa de retiro.

Véase también

• Vida simple
• Desplazar hacia abajo
• Pensión
• Envejecimiento
• Jubilación obligatoria
• Gerontología
• Seguridad social
• Jubilación pase abajo
• Modelización de activos y pasivos
• Temas de jubilación LGBT

Lectura adicional

• Schultz, Ellen E., ROBO de jubilación: las empresas cómo saquear y sacar provecho de los huevos del nido de los trabajadores estadounidenses ", Editorial penguin, 2011

Acoplamientos externos

• "Simulación de jubilación",
• "Desarrollo histórico", Administración del seguro social
• Corto, Joanna, "Historia económica de la jubilación en los Estados Unidos", 2010-02-01, Augustana College, Rock Island, Illinois

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