Jubilación deducible

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En jubilación, individuos renunciar a un flujo constante de ingresos de empleo y entrar en una fase donde ellos dependerá el activos han acumulado para financiar el resto de sus vidas. Jubilación deducible se refiere a la estrategia de un jubilado sigue al deducible, o decumulate, activos durante la jubilación. Planificación de la jubilación tiene como objetivo preparar a individuos para jubilación deducible porque los deducible alternativas disponibles para los jubilados dependen mucho de las decisiones que se hacen durante sus años de trabajo. Actuarios y planificadores financieros son expertos en este tema.

Importancia

Más de 10.000 La segunda guerra mundial los baby boomers se retirará en los Estados Unidos cada día entre ahora y 2027. Esto representa la mayoría de los americanos más de 78 millones que conforman esta generación – aquellos nacidos entre 1946 y 1964. el 74% de estas personas se espera que viva en el 2030, que destaca que la mayoría de ellos vivirá por muchos años más allá de la jubilación. Las siguientes estadísticas enfatizan la importancia de una estrategia de retiro planificado deducible para esta gente:

• Porcentaje de trabajadores que no se siente muy confiados de tener suficiente dinero para jubilarse cómodamente: 87%
• Por ciento de los jubilados que no se siente muy confiados acerca de mantener la seguridad financiera durante toda su vida restante: 80%
• Por ciento de los trabajadores mayores de 55 con menos de 50.000 dólares de ahorros:: 49%
• Porcentaje de trabajadores que no han guardado en absoluto para la jubilación: 25%
• Porcentaje de trabajadores que no están actualmente ahorrar para la jubilación: 35%
• Por ciento de los trabajadores que no han intentado calcular sus ingresos necesita en retiro: 56%

Riesgo de longevidad

Artículo principal: Riesgo de longevidad

Los individuos cada uno tienen sus propias aspiraciones de jubilación, pero frente a todos los jubilados riesgo de longevidad – el riesgo de sobrevivir a sus activos. Esto puede deletrear desastre financiero. Evitar este riesgo es por lo tanto un objetivo inicial que se ocupa de cualquier estrategia de deducible de jubilación exitosa. Generalmente, el riesgo de longevidad es mayor para las personas de ingresos bajos y medianos.

Las probabilidades de un 65-year-old viviendo a diferentes edades son:

Probabilidad	Hombre	Mujer
75%	78	81
50%	85	88
25%	91	93

Riesgo de longevidad es ampliamente subestimado. Mayoría de los jubilados no esperaba vivir más allá de 85 años, y mucho menos en los años 90. Un estudio de personas recientemente retirados les pedí que se alinean los siguientes riesgos en orden del nivel de preocupación que se presentan:

• Cuidado de la salud costos
• Inflación
• Inversión riesgo
• Mantener el estilo de vida
• Necesidad de cuidados a largo plazo
• Sobreviviendo activos (riesgo de longevidad)

Riesgo de longevidad se ubicó como la menos relativa a estos riesgos.

Tasa de retiro

Para obtener más información: Estudio de Trinidad

Una porción de ingresos de jubilación a menudo proviene de ahorros. Estas presentan una serie de variables:

• ¿Cómo se invierten los ahorros (por ejemplo, en efectivo, acciones, bonos, bienes raíces), y cómo esto cambia con el tiempo
• inflación durante la jubilación
• ¿Qué tan rápido se gastan ahorros – la tasa de retiro

A menudo, las inversiones cambiará a través de la jubilación, cada vez más conservadora como una de las edades, pero continuando con frecuencia sostener las inversiones arriesgadas, con la esperanza de las ganancias de inversión. Existe un número de enfoques en fecha límite de fondos, por ejemplo.

Un campo común regla del pulgar para tasa de retiro es una tasa de 4% retiro, resumiendo una conclusión de la Estudio de Trinidad. Esta regla, estudio y enfoque muy han sido fuertemente criticados, argumentando que las tasas de retiros deben variar con estilo de inversión y rentabilidad, y que ésta ignora el riesgo de emergencias y aumento de los gastos (por ejemplo, atención médica o a largo plazo). Otros cuestionan la conveniencia de emparejar los gastos relativamente fijos con activos de inversión riesgosa.

Fuentes de ingresos de jubilación

Las personas pueden recibir ingresos de jubilación de una variedad de fuentes:

• Ahorros personales
• Planes de ahorro para el retiro (es decir, cuenta de jubilación individual (Estados Unidos), Colocó la jubilación Plan de ahorro (Canadá))
• Planes de aportaciones definidas (es decir, 401 (k), 403 (b)SIMPLE, 457 (b)etc..)
• Planes de pensiones de prestaciones definidas
• Seguro social (es decir, Plan de pensiones de Canadá, Old Age Security (Canadá), Nacional de seguros (Reino Unido), Seguridad social (Estados Unidos))
• Renta
• Anualidades
• Dividendos

Cada uno tiene riesgo único, elegibilidad, impuestos, sincronización, forma de pago y consideraciones de distribución que deben integrarse en una estrategia de retiro deducible.

Modelado de retiro deducible: enfoque tradicional

Jubilación tradicional deducible acercamientos tienen generalmente la forma de un análisis de brechas. Esencialmente, estas herramientas recogen una gran variedad de variables de entrada de un individuo y utilizan para la probabilidad de que el individuo reunirá retiro especificado los objetivos del proyecto. Modelan el déficit o superávit entre ingresos de jubilación del individuo y necesidades de gastos previstas para determinar si el individuo tiene recursos suficientes para retirarse a una edad determinada. Dependiendo de su sofisticación, pueden ser estocástico (a menudo incorporando Simulación Monte Carlo) o determinista.

Variables de entrada estándar

• Edad actual
• Jubilación prevista fecha o edad
• Esperanza de vida
• Ahorros actuales
• Tasa de ahorro
• Salario actual
• Tasa de aumento de sueldo
• Tasa de impuesto
• Tasa de inflación
• Tasa de retorno sobre las inversiones
• Gastos de jubilación prevista

Variables de entrada adicionales que pueden mejorar la sofisticación del modelo

• Estado civil
• Edad del cónyuge
• Cónyuge
• Estado de salud
• Inflación de gastos médicos
• Beneficios de seguro social Estimado
• Beneficios estimados de planes multiempresariales patrocinado
• Clase de activo pesos de que comprende sus ahorros personales
• Detallada de los gastos de jubilación prevista
• Valor de vivienda y hipoteca equilibrio
• Seguro de vida explotaciones
• Prevé ingresos a tiempo parcial después de la jubilación

Salida

• Déficit o superávit

Existen tres enfoques principales utilizados para estimar necesidades de gasto de un individuo en el retiro:

• Las tasas de sustitución de ingresos: los expertos financieros generalmente sugieren que los individuos necesitan por lo menos el 70% de sus ingresos de jubilación anticipada para mantener su nivel de vida. Este enfoque es criticada desde el punto de vista que los gastos, tales como los relacionados con la salud, no son estables en el tiempo.
• Suavizado de consumo:: bajo este enfoque los individuos desarrollan un patrón de gasto de destino, generalmente mucho antes de su retiro, que pretende permanecer nivelada a lo largo de sus vidas. Los partidarios sostienen que los individuos a menudo conservador antes pasan en sus vidas y podrían aumentar su utilidad general y su nivel de vida mediante el suavizado de su consumo.
• Modelado de gasto directo: con la ayuda de los expertos financieros, las personas intentan estimar futuros gastos directamente, utilizando las proyecciones de inflación, los costos de salud y otras variables para proporcionar un marco para el análisis.

Impacto adverso de la desaceleración del mercado y menores tasas de interés

Volatilidad de los mercados puede tener un impacto significativo sobre preparación para jubilación de un trabajador y retiro deducible estrategia de un jubilado de ambos. El crisis financiera mundial de 2008 – 2009 proporciona un ejemplo. Los trabajadores estadounidenses perdieron un estimado $ 2 trillones en ahorros para la jubilación durante este período de tiempo. 54% de la confianza perdida de los trabajadores en su capacidad para jubilarse cómodamente debido al impacto directo de la agitación de los mercados de sus ahorros de jubilación.

Asignación de activos contribuyeron significativamente a estas cuestiones. Principios básicos de inversión recomiendan que las personas reducen su inversión de capital la exposición que se acerca a retiro. Sin embargo, estudios muestran que el 43% de los participantes del 401 (k) tenían exposición equidad supera el 70 por ciento a principios de 2008.

Consejo Mundial de las pensiones (WPC) economistas financieros han argumentado que durable bajas tasas de interés en la mayoría de los países del g-20 tendrá un impacto adverso sobre la condición de fondos de fondos de pensiones como "sin retornos que son superiores a la inflación, los inversionistas pension enfrentan el valor real de sus ahorros en declive en lugar de aumentar en los próximos años"

Desde 1982 hasta 2011, las economías occidentales más experimentaron un período de baja inflación combinada con relativamente altos retornos sobre las inversiones a través de todas clases de activos incluyendo bonos del gobierno. Esto trajo un cierto sentido de complacencia entre algunas pensiones actuarial Consultores y reguladores, lo que parece razonable utilizar supuestos económicos optimistas para calcular el valor actual de las obligaciones futuras pensiones.

El colapso potencialmente duradero en los rendimientos de bonos del gobierno se lleva a cabo con el trasfondo de una caída prolongada en los rendimientos de otros activos básicos tales como blue chip existenciasy, más importante aún, un shock demográfico silencioso. Teniendo en cuenta las correspondientes riesgo de longevidad, pension primas podría aumentarse significativamente mientras ingresos se estancan y empleados trabajan más años antes de retirarse.

Enfrentar retos deducible de jubilación

Riesgo de longevidad se convierte en más de una preocupación por las personas cuando se agotan sus ahorros para la jubilación por pérdidas de activos. Tras la crisis del mercado del 2008 – 09, 61% de trabajo "baby boomers" están preocupados por sobrevivir a sus activos de jubilación. Los enfoques tradicionales de deducible recomiendan generalmente tres maneras puede intentar abordar este riesgo:

• Ahorrar más (gastar menos)
• Invertir más agresivamente
• Bajar su nivel de vida

Más ahorrar e invertir más agresivamente son estrategias difíciles para muchos individuos de implementar debido a las limitaciones impuestas por los gastos corrientes o una aversión al riesgo. Mayoría de los individuos también es reacia a bajar su nivel de vida. Los individuos más cercanos son a la jubilación, las más drástica que estas medidas deben ser para que tengan un impacto significativo sobre los individuos ahorros para la jubilación o estrategias de deducible.

Posponer la jubilación

Individuos tienden a tener mucho más control sobre su edad de jubilación que hacen sobre sus tasas de ahorro, devuelve activos, o los gastos. Como resultado, posponer el retiro puede ser una opción atractiva para las personas que buscan mejorar su preparación para jubilación o recuperarse de las pérdidas de la inversión. El impacto relativo que retrasar la jubilación puede tener en retiro deducible de un individuo depende de las circunstancias específicas, pero la investigación ha demostrado que retrasa la jubilación de 62 años de edad 66 puede aumentar ingresos de jubilación de un trabajador promedio en un 33%.

Posponer la jubilación minimiza la probabilidad de funcionamiento de ahorro para el retiro de varias maneras:

• Retornos adicionales se obtienen ahorros que de lo contrario podría ser desembolsado como ingresos de jubilación
• Ahorros adicionales se acumulan desde un período más largo de asalariados
• Se acorta el período después de la jubilación
• Otras fuentes de ingresos de jubilación aumentan en valor (Seguridad Social, planes de aportaciones definidas, define planes de beneficios de pensión)

Los estudios demuestran que casi la mitad de todos los trabajadores esperan que retrasar su jubilación porque han acumulado menos activos de jubilación que habían planeado. Mucho de esto es atribuible a la contracción del mercado de 2008 – 2009. Diversas circunstancias imprevistas causan casi la mitad de todos los trabajadores a retirarse antes de lo que piensan. En muchos casos, estos individuos pretenden trabajar a tiempo parcial durante la jubilación. Otra vez, sin embargo, las estadísticas muestran que esto es mucho menos común que sugieren las intenciones.

Modelado de retiro deducible: enfoque alternativo

La apelación de la flexibilidad de edad de jubilación es el punto focal de un actuarial enfoque de retiro deducible que ha generado en respuesta a la oleada de "baby boomers" acercándose a la jubilación. El enfoque se basa en un oferta y demanda modelo donde la oferta y la demanda representan lo siguiente, que varía según la edad de jubilación diferentes:

• Fuente = el número de años posteriores a la jubilación los recursos financieros de un individuo se esperan cubrir
• Demanda = el número de años posteriores a la jubilación se espera un individuo que vive

Bajo este enfoque, las personas pueden especificar una probabilidad deseada de retiro deducible éxito. A diferencia de los enfoques tradicionales de deducible, la edad de jubilación es una salida. Se identifica por la intersección de las curvas de oferta y demanda. Este marco permite a los individuos cuantificar el impacto de los ajustes a sus circunstancias financieras en su edad de jubilación óptima.

Similitud al modelado de los activos y pasivos

Enfoques más a jubilación deducible pueden compararse a individual modelado de activos y pasivos. Independientemente de la estrategia empleada, tratan de asegurar que los activos de las personas disponibles para la jubilación son suficientes para financiar sus posteriores a la jubilación pasivos y los gastos. Esto es elaborado en teoría de cartera dedicada.

Véase también

• Estudio de Trinidad

Enlaces externos

• Post retiro necesidades y riesgosLa sociedad de actuarios
• Planificación financiera y jubilación PortalAARP
• Portal de jubilación360 grados de la educación financiera
• Instituto de investigación de beneficios de empleado
• Centro de investigación de jubilaciónBoston College
• Revista de planeación financiera

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