Línea de crédito de almacén

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A línea de crédito de almacén es un línea de crédito utilizado por bancos hipotecarios. Es a corto plazo crédito revolvente instalación extendido por una institución financiera a un originador de préstamos hipotecarios para la financiación de préstamos hipotecarios.

El ciclo comienza con el banquero hipotecario tomando una solicitud de crédito del comprador de la propiedad. Entonces el originador de préstamos asegura un inversor (a menudo un gran banco institucional) para que el préstamo será vendido, ya sea directamente o a través de una titularización. Esta decisión se basa generalmente en las tarifas publicadas de un inversor institucional de varios tipos de préstamos, mientras que la selección de un prestamista de almacén para un préstamo particular puede variar según los tipos de productos permitidos por el proveedor de almacén o inversionistas en el préstamo aprobado por el prestamista de almacén en la línea de crédito hipotecario.

Después de que un inversionista ha sido seleccionado, el banquero hipotecario se basa en el almacén de línea de crédito para financiar una hipoteca y envía la documentación del préstamo a la institución de crédito-abastecimiento de almacén para actuar como una garantía para la línea de crédito. El prestamista de almacén, en esta etapa, perfecciona la nota de hipoteca que servirán de garantía mobiliaria. Cuando finalmente el préstamo se vende a un inversionista permanente, la línea de crédito es pagado por fondos por cable de este inversionista permanente para el almacén y el ciclo comienza todo otra vez para el próximo préstamo.

Duraciones típicas que los préstamos se realizan en la línea de almacén, llamado tiempo de detención, gama basada en la velocidad a la que los inversores revisión préstamos hipotecarios para la compra después de su presentación por parte de los bancos hipotecarios. En la práctica, este período de tiempo es generalmente entre 10-20 días. Instalaciones almacén suele limitan la cantidad de tiempo de permanencia que un préstamo puede estar en la línea de almacén. Para los préstamos en permanencia, bancos hipotecarios a menudo son obligados a comprar estas notas fuera de la línea con su propio dinero en previsión de un problema potencial con la nota.

El Corporación Financiera Internacional almacén líneas de crédito por todo el mundo ha establecido y ha desarrollado a una guía sobre cómo funcionan.[1]

Almacén líneas de crédito juega un papel importante en la fabricación de mercado de préstamos hipotecarios más accesible a los compradores de bienes ya que muchos bancos hipotecarios no sería capaces de atraer suficiente cantidad de depósitos que son necesarios para financiar préstamos hipotecarios por sí mismos. Por lo tanto, almacén de financiación permite que los originadores de préstamos ofrecer hipotecas a precios más competitivos.[2] A diferencia de en otros tipos de préstamos, los originadores de préstamos ganan más beneficios de cargos de originación en lugar de tasa de interés extendido ya que el préstamo hipotecario cerrado se vende rápidamente a un inversor.

El almacén proporcionando entidad financiadora acepta varios tipos de hipoteca colateral, incluyendo hipotecas subprime y préstamos, residenciales o comerciales, incluyendo tipos de propiedades especiales. Los prestamistas de almacén en la mayoría de los casos ofrecen el préstamo por un período de quince a sesenta días.[3] Almacén líneas de crédito generalmente tienen un precio de 1 mes LIBOR más un spread.[4] También los prestamistas almacén típicamente aplican un 'corte' a los avances de la línea de crédito significa que sólo 98% - 99% de la cantidad de cara de préstamos están siendo financiado por ellos; los prestamistas originarios tienen que proporcionar con el resto de su propio capital.[4]

Propósito

Razones para usar una línea de crédito de almacén incluyen:

  • Financiamiento permanente: Prestador no tiene que dibujar los depósitos - la línea de crédito ofrece financiamiento permanente para la vida de todos los préstamos en el programa.
  • Menor riesgo: No llamadas de margen -una vez que el activo está financiado, no hay adicional mark-to-market y registro de la garantía.
  • Volumen de crédito ilimitado: Programa de línea de crédito de depósito puede financiar un volumen de crédito ilimitado. Esto permite a los prestamistas de especialidad ampliar sus carteras para el ingreso del máximo interés y elimina la necesidad de gestionar múltiples fuentes de capital.

Además, de este modo la institución de crédito de almacén puede administrar una exposición para el mercado de préstamos hipotecario sin la construcción de una red de oficinas propias.

Otra información

Almacén de préstamos pueden ser distinguido entre 'financiación mojado' y 'la financiación seco'.[5] La diferencia se relaciona cuando el originador de préstamos obtiene sus fondos en relación con el momento en que ocurre la transacción inmobiliaria. Durante 'la financiación mojado' el proveedor de préstamos hipotecarios obtiene los fondos al mismo tiempo como el préstamo está cerrado, es decir, antes de que la documentación del préstamo se envía al proveedor de crédito del almacén. 'Dry financiación' ocurre cuando el proveedor de crédito almacén recibe la documentación para su revisión antes de enviar los fondos del préstamo.

Un aspecto importante del crédito almacén proporcionando negocio está limitando fraude en préstamos de almacén. Los principales riesgos de fraude son deshonestos y los originadores de préstamos hipotecarios colusorio, compañías de título, agentes de bienes raíces y los clientes mismos, información falsa en la solicitud de préstamo (especialmente valoraciones), falsificado firmas en los documentos del préstamo y documentos falsos del título.[6] El tipo de crédito almacén 'Financiación mojado' es más riesgoso en términos de posible fraude porque el proveedor de crédito no será consciente de los posibles problemas hasta después de que los fondos son enviados al originador del préstamo. Las medidas que puede tomar el prestamista de almacén para limitar el fraude pueden ser un proceso de fuerte proyección para corredores hipotecarios y las compañías bancarias hipotecarias, asegurándose de que el originador de préstamos tiene un proceso de selección interna fuerte, limitando la cantidad disponible para 'la financiación mojada' y teniendo cuenta separada para los fondos procedentes de la venta de préstamos a los inversores.[5]

Referencias

  1. ^ Corporación Financiera Internacional- Línea de crédito de almacén
  2. ^ Asociación de prestamista de hipoteca Colorado- https://CMLA.com/mortgageterms
  3. ^ Armstrong, C. L.; McNeill, T. H.; Reynolds, J. E. (2006): "Almacén de pérdidas bajo el vínculo de institución financiera de préstamos", La revista de derecho de la fidelidadVol. 12.
  4. ^ a b Principales características de las líneas de almacén
  5. ^ a b Fraude en los préstamos hipotecarios de almacén
  6. ^ Schroeder, J. G.; Tomaine, J. J. (2007): Préstamo pérdida cobertura de bonos de la institución financiera, página 336. Chicago: El publicar de ABA.

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