Pension

Este artículo es sobre el arreglo de ingresos de jubilación. Para el tipo de alojamiento, vea Pensión (alojamiento). Para el esquema de pago de hipoteca, consulte Préstamo hipotecario.

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A Pension es una cantidad fija a pagar regularmente a una persona, típicamente siguiendo jubilación del servicio. Hay muchos tipos diferentes de pensiones, incluyendo planes de prestaciones definidas, planes de aportaciones definidas, así como varios otros. Las pensiones no deben confundirse con indemnización por despido; el ex se paga en cuotas periódicas, mientras que el último se paga en un solo pago.

Los términos plan de retiro y jubilación se refieren a una pensión concedida cuando se jubile del individuo. Los planes de jubilación pueden establecerse por los empleadores, compañías de seguros, el gobierno u otras instituciones tales como las asociaciones de empleadores o sindicatos. Llamado planes de jubilación En Estados Unidos, comúnmente se conocen como planes de pensiones En Reino Unido y Irlanda y planes de jubilación (o Super) en Australia y Nueva Zelanda. Las pensiones de jubilación son típicamente en la forma de una garantía renta vitalicia, asegurando así contra la riesgo de longevidad.

Una pensión creada por un empleador para el beneficio de un empleado se refiere comúnmente como una pensión ocupacional o empleador. Sindicatos laborales, el gobierno u otras organizaciones también pueden financiar las pensiones. Pensiones son una forma de compensación diferida, generalmente ventajoso para el empleado y el empleador para impuestos razones. Muchos las pensiones también contienen un adicional seguros aspecto, ya que a menudo rendirá beneficios a sobrevivientes o discapacitados a beneficiarios. Otros vehículos (ciertos lotería los pagos, por ejemplo, o un anualidad) puede proporcionar un flujo de pagos similar.

El uso común del término Pension es describir los pagos que recibe una persona cuando se jubile, generalmente bajo términos legales o contractuales pre-determinado. Un beneficiario de una pensión de jubilación es conocido como un pensionista o jubilado.

Tipos de pensiones

Pensiones basadas en el empleo (planes de jubilación)

Un plan de jubilación es un acuerdo para proporcionar a personas con una renta durante retiro cuando ya no está ganando un ingreso estable de empleo. A menudo los planes de jubilación requieren tanto el empleador y el empleado a aportar dinero a un fondo durante su empleo con el fin de recibir beneficios definidos cuando se jubile. Es un vehículo de ahorros diferidos de impuestos que permite la acumulación de un fondo para su uso posterior como una renta de jubilación libre de impuestos. Puede proporcionar financiamiento de otras maneras, como sindicatos, organismos gubernamentales o planes autofinanciados. Los planes de pensiones son por lo tanto una forma de "compensación diferida". A SSA es un tipo de pensión basada en empleo en el Reino Unido.

Algunos países también otorgan pensiones a veteranos militares. Las pensiones militares son supervisadas por el gobierno; un ejemplo de un organismo permanente es la Estados Unidos Department of Veterans Affairs. Ad hoc también se pueden formar comités para investigar tareas específicas, tales como los Estados Unidos Comisión sobre las pensiones de veteranos (comúnmente conocida como la "Comisión de Bradley") en 1955-56. Pensiones pueden extenderse más allá de la muerte del veterano él mismo, continuando a pagar a la viuda; Véase, por ejemplo, el caso de Esther Sumner Damon, ¿quién fue el último sobrevivir Guerra revolucionaria americana la viuda de su muerte en 1906.

Pensiones sociales y estatales

Muchos países han creado fondos para sus ciudadanos y residentes proporcionar ingresos cuando se jubilen (o en algunas personas con discapacidad se convierten en los casos). Normalmente esto requiere pagos a lo largo de la vida laboral de los ciudadanos con el fin de calificar para recibir beneficios más adelante. Una pensión básica estatal es un beneficio "contribución basada" y depende de la historia de contribución de un individuo. Para obtener ejemplos, vea Nacional de seguros en el Reino Unido, o Seguridad social en los Estados Unidos de América.

Muchos países también han puesto en marcha un "Pensión social". Estas son las transferencias de dinero de no contributivas regular, financiado por impuestos pagadas a las personas mayores. Más de 80 países tienen pensiones sociales. Algunos son prestaciones universales, dados que todas las personas mayores sin ingresos, activos o registro de empleo. Ejemplos de pensión universal Nueva Zelanda Jubilación y la pensión de jubilación básica de Mauricio. Pensiones más sociales, sin embargo, están supeditadas, tales como Seguridad de ingreso suplementario en los Estados Unidos de América o la "edad de la persona de la subvención" Sudáfrica.

Pensiones de invalidez

Artículo principal: Pensión de invalidez

Proporcionarán algunos planes de pensiones para los miembros en caso de que sufran una discapacidad. Esto puede tomar la forma de la entrada temprana en un plan de jubilación para un miembro discapacitado por debajo de la edad normal de jubilación.

Beneficios

Los planes de jubilación pueden ser clasificados como prestaciones definidas o contribución definida según cómo se determinan los beneficios. Un plan de prestaciones definidas garantiza un cierto pago al jubilarse, según una fórmula fija que depende generalmente de salario del miembro y el número de membresía de años en el plan. Un plan de aportaciones definidas proporcionará un pago de jubilación que depende de la cantidad de dinero aportado y el rendimiento de los vehículos de inversión utilizada.

Algunos tipos de jubilación planes, tales como saldo en efectivo planes, combinan elementos de ambas prestaciones definidas y planes de aportaciones definidas. A menudo se refieren a como híbrido planes. Tales diseños plan se han convertido en cada vez más populares en Estados Unidos desde la década de 1990. Los ejemplos incluyen planes de tesorería y Pension equidad.

Planes de prestaciones definidas

Artículo principal: Plan de pensiones de prestaciones definidas

Un plan de prestaciones definidas tradicional (DB) es un plan en el cual el beneficio de jubilación se determina mediante una determinada fórmula, en lugar de dependiendo de retornos de inversión. En los Estados Unidos, 26 U.S.C.§ 414(j) especifica un plan de prestaciones definidas que cualquier plan de pensiones que no es un plan de contribución definida (véase abajo) donde un plan de aportaciones definidas es cualquier plan con cuentas individuales. Plan de Pensión tradicional define un beneficio para un empleado al la jubilación de los empleados es un plan de prestaciones definidas. En los Estados Unidos, planes de prestaciones definidas corporativos, junto con muchos otros tipos de planes de prestaciones definidas, se rigen por la ley de seguridad de ingresos empleado retiro de 1974 (ERISA).

Tradicionalmente, los planes de jubilación han sido administrados por instituciones que existen específicamente para ese propósito, por las grandes empresas, o, para Gobierno trabajadores, por el propio gobierno. Una forma tradicional de plan de prestaciones definidas es el sueldo final plan, bajo el cual la pensión es igual al número de años trabajado, multiplicado por el salario del miembro en la jubilación, multiplicado por un factor conocido como el tasa de acumulación. El monto acumulado final está disponible como una pensión mensual o una suma fija, pero generalmente mensual.

El beneficio en un plan de pensiones de prestaciones definidas es determinado por una fórmula que puede incorporar el salario del empleado, años de trabajo, edad de jubilación y otros factores. Un ejemplo simple es un diseño del plan de dólares veces servicio que proporciona que una cierta cantidad por mes en base al tiempo empleado trabaja para una compañía. Por ejemplo, un plan que ofrece 100 dólares al mes por cada año de servicio proporcionaría $3.000 mensuales para una persona jubilada con 30 años de servicio. Aunque este tipo de plan es popular entre los trabajadores sindicalizados, pagar promedio Final (FAP) sigue siendo el tipo más común del plan de prestaciones definidas ofrecido en los Estados Unidos. En los planes de la FAP, el salario promedio en los últimos años de carrera de un empleado determina la cantidad del beneficio.

Con un promedio de sueldo durante varios años significa que el cálculo está promediando diferentes dólares. Por ejemplo, si el salario es un promedio de más de cinco años, y jubilación en 2009, luego salario en dólares 2004 es un promedio de con salario en dólares 2005, etc., con dólares 2004 siendo dólares más que el de años sucesivos. La pensión se paga entonces en primer año de dólares de jubilación, en este ejemplo 2009 dólares, con el valor más bajo de cualquier dólares en el cálculo. Así la inflación en el salario promedio de años tiene un impacto considerable en el poder adquisitivo y el coste, ambos siendo reducido igualmente por la inflación

Este efecto de la inflación puede eliminarse mediante la conversión de los salarios en el promedio de años de primer año de dólares de jubilación y luego con un promedio de.

En Reino Unido, beneficios normalmente están indexados a la inflación (conocida como Índice de precios por menor (RPI)) como es requerido por ley para los planes de pensiones registrados. La inflación durante la jubilación de un empleado afecta el poder adquisitivo de la pensión; la mayor tasa de la inflación, bajo el poder de compra de una pensión anual fijo. Este efecto puede ser mitigado por ofrecer aumentos anuales a la pensión en la tasa de inflación (generalmente un tope, por ejemplo de 5% en un año determinado). Este método es ventajoso para el empleado ya que estabiliza el poder adquisitivo de las pensiones en cierta medida.

Si permite que el plan de pensiones para la jubilación anticipada, los pagos se reducen a menudo para reconocer que el jubilados recibirá los pagos por largos períodos de tiempo. En los Estados Unidos, bajo la Ley de seguridad de ingresos jubilatorios empleado de 1974, cualquier reducción del factor menor o igual a la actuarial factor de reducción de la jubilación anticipada es aceptable.

Muchos planes de DB incluyen disposiciones de jubilación anticipada para alentar a los empleados a retirarse temprano, antes de la realización de la edad normal de jubilación (generalmente los 65 años). Empresas bastante contrataría a jóvenes empleados de salarios más bajos. Algunas de esas disposiciones vienen en forma de adicional temporal o beneficios suplementarios, que son pagaderos a una cierta edad, generalmente antes de alcanzar la edad normal de jubilación.

Financiación

Planes de prestaciones definidas pueden ser cualquiera financiado por o sin fondos.

En un sin fondos prestaciones definidas pension, no activos son retirados y los beneficios son pagados por el empleador o el otro patrocinador pension como y cuando se les paga. Pension arreglos proporcionados por el estado en la mayoría de los países en el mundo son no consolidados, con beneficios pagados directamente de los trabajadores actuales contribuciones e impuestos. Este método de financiación se conoce como Paga lo que consumes (Reparto o PAYG). Los sistemas de seguridad social de muchos países europeos están sin fondos, teniendo beneficios pagados directamente de los actuales impuestos y seguridad social contribuciones, aunque varios países cuentan con sistemas híbridos que son parcialmente financiados. España estableció el fondo de reserva de la Seguridad Social y Francia estableció la Fondo de reserva de pensiones; en Canadá se financia el plan de jubilación basada en salario (CPP), con activos gestionados por el CPP Investment Board mientras los Estados Unidos Seguridad social sistema está financiado por inversión en especial bonos del tesoro de Estados Unidos.

En un financiado por plan de contribuciones del empleador y a veces también de los miembros del plan, se invierten en un fondo hacia el cumplimiento de los beneficios. Todos los planes deben financiarse de alguna manera, incluso si son prepago, por este tipo de plan es denominado con mayor precisión pre financiado. Los rendimientos futuros de las inversiones y los beneficios futuros que se pagará, no se conocen de antemano, así que no hay ninguna garantía de que un determinado nivel de contribuciones será suficiente para cumplir con los beneficios. Típicamente, las contribuciones a pagar son revisadas periódicamente en una valuación de activos y pasivos, llevados a cabo por del plan un actuario para asegurarse de que el fondo de pensiones cumplirá con las obligaciones de pago futuro. Esto significa que en una pensión de beneficio definido, recompensas de inversión y riesgo de inversión son típicamente asumidos por el patrocinador/empleador y no por el individuo. Si un plan no está bien financiado, el patrocinador del plan no tengan los recursos financieros para continuar financiando el plan. En muchos países, como Estados Unidos, el Reino Unido y Australia, planes de prestaciones definidas más privados están financiados, porque allí los gobiernos ofrecen incentivos fiscales a los planes financiados (en Australia son obligatorios). En los Estados Unidos, los empleadores privados no basadas en iglesia deben pagar una prima de seguro tipo para el Pensión beneficio Guaranty Corporation(PBGC), una agencia del gobierno cuya función es fomentar la continuación y el mantenimiento de voluntario de pensiones privado planes y proveer oportuno e ininterrumpido pago de beneficios de pensión. Cuando la PBGC entra y se apodera de un plan de pensiones, ofrece pago de beneficios de Pensión hasta ciertas cantidades máximas, que están indexados a la inflación.

Críticas

Diseños plan de prestaciones definidas tradicional (debido a su tasa de acumulación típicamente plana y el tiempo decreciente de interés emplear como personas acercarse a la edad de jubilación a) tienden a exhibir un patrón de acumulación en forma de J de beneficios, donde el valor actual de beneficios crece muy lentamente temprano en la carrera de un empleado y acelera significativamente en mitad de carrera: en otras palabras cuesta más para financiar la pensión para los empleados mayores que para los más jóvenes (un "sesgo de edad"). Las pensiones de prestaciones definidas tienden a ser menos portable que planes de aportaciones definidas, incluso si el plan permite un beneficio en efectivo suma terrón en la terminación. Mayoría de los planes, sin embargo, paga sus beneficios como una anualidad, para que los jubilados no conllevan el riesgo de baja inversión devoluciones de cuotas o de sobrevivir a sus ingresos de jubilación. La naturaleza abierta de estos riesgos al empleador es la razón dada por muchos empleadores para la conmutación de prestaciones definidas a los planes de aportaciones definidas en los últimos años. Los riesgos para el empleador a veces pueden ser mitigados por elementos discrecionales en la estructura de beneficios, por ejemplo en la tasa de aumento concedido sobre las pensiones devengadas, antes y después del retiro.

Reduce el sesgo de la edad, portabilidad y planes de beneficios de hacer definida riesgo terminó más adecuados para grandes empresarios con plantillas menos móviles, tales como el sector público (que cuenta con apoyo abierto de los contribuyentes). Esto junto con una falta de previsión en la parte de los empleadores significa una gran proporción de la fuerza laboral se mantienen en la oscuridad sobre planes de inversión futura.

Planes de prestaciones definidas son a veces criticados como paternalista que permiten a los empleadores o plan de administradores para tomar decisiones sobre el tipo de beneficios y las estructuras familiares y estilos de vida de sus empleados. Sin embargo son típicamente más valiosas que la aportación definida planes en la mayoría de los casos y para la mayoría de los empleados (principalmente porque el empleador tiende a pagar mayores contribuciones que bajo planes de aportaciones definidas), por lo que tales críticas son raramente áspera.

El "costo" de un plan de prestaciones definidas no se calcula fácilmente y requiere un actuario o software actuarial. Sin embargo, incluso con la mejor de las herramientas, el costo de un plan de prestaciones definidas siempre será una estimación basada en suposiciones económicas y financieras. Estas suposiciones incluyen la edad promedio de retiro y vida útil de los empleados, la vuelve a ser ganada por las inversiones del plan pensiones y los impuestos adicionales o gravámenes, tales como los requeridos por el beneficio de Pension Guaranty Corporation en los Estados Unidos Así, por este arreglo, el beneficio es relativamente seguro pero el aporte es incierto aun cuando estimado por un profesional. Esto tiene serias consideraciones y riesgos para el empleador que ofrece un plan de pensiones.

Una de las crecientes inquietudes con planes de prestaciones definidas es que el nivel de obligaciones futuras sobrepasen el valor de los activos poseídos por el plan. Este dilema "insuficiente" puede ser enfrentado por cualquier tipo de plan de prestaciones definidas, privada o pública, pero es más agudo en los planes gubernamentales y otros públicos donde las presiones políticas y menos rigurosos estándares de contabilidad pueden resultar en excesivos compromisos con los empleados y jubilados, pero insuficientes contribuciones. Muchos Estados y municipios en todo el condado ahora enfrentan crisis crónica pension.

Ejemplos

Muchos países ofrecen beneficios de jubilación patrocinados por el estado, más allá de los proporcionados por los empleadores, que son financiados por nómina u otros impuestos. En los Estados Unidos, el sistema de Seguridad Social es similar en función a un acuerdo de pensiones de prestaciones definidas, aunque uno que construye diferentemente de una pensión ofrecida por un empleador privado; Sin embargo, la Seguridad Social es distinta en que no existe legalmente garantizada nivel de beneficios derivados de la cantidad pagada en el programa.

Las personas que han trabajado en el Reino Unido y han pagado ciertos niveles de deducciones seguros nacionales pueden esperar ingresos a partir del régimen de pensiones del estado después de su jubilación normal. La pensión del estado actualmente se divide en dos partes: la pensión básica estatal, plan de pensiones estatal segundo [nivel] llamado S2P. Individuos calificarán para la pensión básica estatal si han completado suficiente aporte de años a su record nacional de seguro. El plan de pensiones S2P es relacionada con los ingresos y depende de las ganancias de cada año en cuanto a cuánto un individuo puede esperar recibir. Es posible que una persona a renunciar al pago S2P desde el estado, en lugar de un pago efectuado a un plan de pensiones adecuadas de su elección, durante su vida laboral. Para más detalles, vea Pensiones UK.

Planes de aportaciones definidas

Artículo principal: Plan de aportaciones definidas

En un plan de aportaciones definidas, las contribuciones son pagadas en una cuenta individual para cada miembro. Las contribuciones están invertidas, por ejemplo en el mercado de valores, y los rendimientos de la inversión (que puede ser positivo o negativo) se acreditan a cuenta del individuo. En su retiro, la cuenta del usuario se utiliza para proporcionar beneficios de jubilación, a veces a través de la compra de una anualidad que luego proporciona un ingreso regular. Define contribución planes en los últimos años se han extendido por todo el mundo y ahora son la forma dominante del plan en el sector privado en muchos países. Por ejemplo, el número de planes de prestaciones definidas en los Estados Unidos ha estado constantemente disminuyendo, como cada vez más empleadores ven aportes de pensiones como un gran gasto evitable por disolución del plan de prestaciones definidas y en su lugar ofreciendo un plan de aportaciones definidas.

Puede ser dinero contribuido de postergación salarial de empleados o de las contribuciones del empleador. El portabilidad de aportaciones definidas las pensiones legalmente no es diferente de la portabilidad de planes de prestaciones definidas. Sin embargo, debido a los costos de administración y facilidad de determinar la responsabilidad del patrocinador del plan para planes de aportaciones definidas (no necesitas pagar un actuario para calcular el equivalente de la suma que haces para los planes de prestaciones definidas) en la práctica, planes de aportaciones definidas se han convertido en general portable.

En un plan de aportaciones definidas, recompensas de inversión y riesgo de inversión son asumidos por cada individuo/empleado/jubilado y no por el patrocinador/empleador y estos riesgos pueden ser considerables. Además, los participantes no necesariamente comprar anualidades con sus ahorros cuando se jubile y conllevan el riesgo de sobrevivir a sus activos. (En el Reino Unido, por ejemplo, es un requisito legal para usar la mayor parte de los fondos para comprar una anualidad.)

El "costo" de un plan de contribución definida se calcula fácilmente, pero el beneficio de un plan de contribución definida depende el saldo de la cuenta en el momento que un empleado se busca para utilizar los activos. Así, por este arreglo, el contribución es conocido Pero el beneficio es desconocido (hasta calculado).

A pesar del hecho de que el participante en un plan de contribución definida típicamente tiene control sobre las decisiones de inversión, el patrocinador del plan conserva un importante grado de responsabilidad fiduciaria sobre la inversión de activos afectos al plan, incluyendo la selección de opciones de inversión y proveedores administrativos.

Un plan de contribución definida típicamente involucra a una serie de proveedores de servicios, incluyendo en muchos casos:

• Fideicomisario
• Custodio
• Administrador
• Recordkeeper
• Auditor
• Asesoría legal

Ejemplos

En los Estados Unidos, la definición legal de un plan de aportaciones definidas es un plan que prevé una cuenta individual para cada participante y beneficios basados exclusivamente en la cantidad aportada a la cuenta, más o menos ingresos, ganancias, gastos y pérdidas asignadas a la cuenta (véase 26 U.S.C.§ 414(i)). Ejemplos de planes de aportaciones definidas en los Estados Unidos Cuentas individuales de retiro (IRAs) y planes 401 (k). En tales planes, el empleado es responsable, en un grado u otro, para seleccionar los tipos de inversiones hacia la cual se asignan los fondos en el plan de jubilación. Esto puede variar desde la elección de uno de un pequeño número de predeterminados fondos mutuos selección individual existencias u otros valores. Más planes de jubilación autodirigidos se caracterizan por ciertos ventajas fiscales, y algunos prevén una porción de las contribuciones de los empleados a ser igualado por el empleador. En cambio, los fondos de este tipo de planes no pueden ser retirados por el inversor antes de llegar a cierta edad — típicamente el año el empleado alcanza 59,5 años... (con un pequeño número de excepciones) sin incurrir en una penalización sustancial.

En los Estados Unidos, planes de aportaciones definidas están sujetos a IRS límites sobre cuánto pueden ser contribuyeron, conocido como el límite 415 sección. En 2009, la cantidad total aplazamiento, incluyendo la contribución de empleados y contribución del empleador, se limitó a $49.000 o 100% de la indemnización, cualquiera que sea menor. El límite sólo empleado en 2009 es de $16.500 con un aumento de $5.500. Estas cifras pueden aumentar cada año y están indexadas para compensar los efectos de la inflación.

Son ejemplos de planes de pensiones de aportación definida en otros países, del Reino Unido pensiones personales y propuesta nacional empleo ahorros Trust (nido), planes de Riester de Alemania, sistema de jubilación de Australia y esquema de Nueva Zelandia KiwiSaver. Planes de ahorro para pensiones individuales también existen en Austria, República Checa, Dinamarca, Grecia, Finlandia, Irlanda, Países Bajos, Eslovenia y España

Planes de equilibrio híbrido y efectivo

Diseños plan híbridos combinan las características de prestaciones definidas y diseños del plan de contribución definición.

A plan de equilibrio en efectivo se hace un plan de prestaciones definidas por el empleador, con la ayuda de consultoría actuarios (como Kwasha Liptonque se dice creó el plan de equilibrio en efectivo) que aparecen como si fueran planes de aportaciones definidas. Tienen saldos nocionales en el hipotéticas cuentas donde, por lo general, cada año al administrador del plan contribuirá una cantidad igual a un determinado porcentaje del salario de cada participante; un segundo aporte, llamado crédito de interés, se hace así. Estas no son las contribuciones reales y más discusión está fuera del alcance de esta entrada baste decir que actualmente hay mucha controversia. En general, generalmente son tratadas como planes de prestaciones definidas por el impuesto, con fines contables y regulatorios. Como con los planes de prestaciones definidas, riesgo de inversión en diseños híbridos es soportado en gran medida por el patrocinador del plan. Como con diseños de aportaciones definidas, beneficios del plan se expresan en los términos de un valor nominal saldo de la cuenta, y generalmente son pagados como saldos de efectivo en caso de terminación de empleo. Estas características hacen más portable que los planes de prestaciones definidas tradicional y tal vez más atractivo para una fuerza laboral altamente móvil más.

Planes de beneficios de destino se realizan planes de aportaciones definidas para emparejar (o parecen) planes de prestaciones definidas.

Tipos contrastantes de planes de jubilación

Los defensores de planes de aportaciones definidas señalan que cada empleado tiene la capacidad para adaptar la cartera de inversión a sus necesidades individuales y la situación financiera, incluyendo la elección de lo mucho que aportar, si nada en absoluto. Sin embargo, otros estado que estas ventajas evidentes también podrían obstaculizar a algunos trabajadores que no podrían poseer el expertos financieros para elegir los vehículos de inversión correcta o tener la disciplina para voluntariamente aporten dinero a las cuentas de jubilación. Este debate es paralelo a la discusión pasa actualmente en Estados Unidos, donde muchos Republicano los líderes a favor de transformar el sistema de Seguridad Social, al menos en parte, a un plan de inversión autodirigida.

Financiación

Hay varias maneras en que puede financiarse una pensión.

Pensiones de aportación definida, por definición, son financiadas, como la "garantía" a empleados que contribuciones (definidas) especificadas se realizará durante la vida laboral de un individuo.

Hay muchas maneras de financiar su pensión y ahorrar para la jubilación. Los planes de pensiones se pueden configurar por su empleador, emparejando su contribución cada mes, por el estado o personalmente a través de un plan de pensiones con una institución financiera, como un banco o corretaje firme. Los planes de pensiones a menudo vienen con una reducción impositiva dependiendo del país y plan de tipo.

Por ejemplo, los canadienses tienen la opción para abrir un Colocó la jubilación Plan de ahorro (REER), así como una gama de empleados y programas de pensiones estatales. Este plan permite contribuciones a esta cuenta será marcado como sin base imponible y permanecer sin impuestos hasta el retiro. Los gobiernos de la mayoría del país proporcionará asesoramiento en planes de pensiones.

Historia

Los fondos de las viudas estaban entre el primer arreglo de tipo de pensión a aparecer, por ejemplo El piadoso Duque Ernest de Gotha en Alemania, fundó el fondo de una de las viudas del clero en 1645 y otra para profesores en 1662. 'Varios esquemas de provisión para las viudas de los ministros luego se establecieron en toda Europa en sobre el comienzo del siglo XVIII, algunos basados en una prima única que otros basados en las primas anuales para ser distribuidos como beneficios en el mismo año.'

Alemania

Artículo principal: Pensiones en Alemania

Como parte de Otto von Bismarckde la legislación social, el Bill seguro de vejez e invalidez fue promulgada en 1889. El programa de vejez, financiado con un impuesto a los trabajadores, fue diseñado originalmente para proporcionar una anualidad de pensión para los trabajadores que alcanzaron la edad de 70 años, aunque esto se redujo a 65 años en 1916. A veces se afirma que en el momento esperanza de vida para el prusiano promedio era de 45 años; de hecho esta cifra ignora la mortalidad muy alta y alta tasa de mortalidad materna del parto de esta época. De hecho, un adulto entrar seguro bajo el esquema en promedio llegaría a 70 años de edad, una figura utilizada en las hipótesis actuariales incluidas en la legislación.

Irlanda

Hay una historia de las pensiones en Irlanda puede ser rastreada hasta Ley Brehon imponer una responsabilidad legal en el grupo de parientes para cuidar de sus miembros que fueron edad, ciego, sordo, enfermo o loco. Para una discusión sobre los fondos de pensiones y la ley irlandesa temprano, ver a F Kelly, Una guía para la legislación irlandesa temprano (Dublin, Dublin Institute for Advanced Studies1988). En 2010, hubo más 76.291 pensiones operan en Irlanda.

Hoy en día el República de Irlanda tiene un enfoque en dos niveles para la provisión de pensiones o beneficios de jubilación. En primer lugar, hay una pensión de jubilación de bienestar social de estado, que promete un nivel básico de pensión. Esto es una pensión de tarifa plana, financiada por el sistema nacional de seguridad social y se denomina Pago relacionados con la Seguridad Social o PRSI. En segundo lugar, existen los esquemas de pensiones ocupacionales y arreglos autónomos, que suplen la pensión del estado.

Reino Unido

Artículo principal: Pensiones en el Reino Unido

Vea también: Leyes de pobres inglesas y Cronología de las pensiones en el Reino Unido

Hasta el siglo XX, la pobreza era vista como un estado cuasi penal, y esto se reflejó en la Vagabundos y mendigos acto 1495 encarcela a los mendigos. Durante la época isabelina, Leyes de pobres inglesas representó un cambio por el que los pobres fueron vistos simplemente como moralmente degenerado y se esperaban para realizar trabajos forzados en hospicios.

El comienzo de la pensión del estado moderno fue el Vejez ley 1908, que proporciona 5 chelines (£0,25) a la semana para los más de 70 años cuya anual significa no exceda £31,50. Coincidió con el Comisión real sobre las leyes de pobres y alivio del sufrimiento 1905-09 y fue el primer paso en el Reformas liberales del bienestar a la terminación de un sistema de seguridad social, desempleo y seguro de salud a través de la Ley de seguro nacional 1911.

Después de la segunda guerra mundial, la Ley del seguro nacional de 1946 completó la cobertura universal de la seguridad social. El Ley de asistencia nacional 1948 formalmente abolida la ley de pobres y dio un ingreso mínimo a los que no pagan el seguro nacional.

Principios de los años 90 establecieron el marco existente para las pensiones en el Contribuciones a la seguridad social y beneficios de ley 1992 y Régimen de pensiones y otro fondos (validación) Ley de 1992. Tras la muy respetada Informe Goode, pensiones fueron cubiertas por estatutos integrales en el Ley de planes de pensiones 1993 y el Pensiones ley 1995.

En 2002 el Comisión de pensiones se estableció como un cuerpo partido cruzada para revisar las pensiones en el Reino Unido. Fue el primer acto de seguir el Pensiones actúan 2004 Eso actualizado regulación mediante la sustitución de OPRA con el Regulador de las pensiones y relajante el rigor de los requisitos mínimos de fondos de pensiones, al tiempo que garantiza protección para empresas insolventes. En una actualización importante de la pensión del estado, la Pensiones actúan 2007, que alineó y elevado la edad de jubilación. A continuación, el Pensiones actúan 2008 ha configurado la inscripción automática pensionesy un competidor público diseñado para ser un gestor de fondos eficiente y de bajo costo, llamado el Fideicomiso de ahorro nacional de empleo (o "Nido").

Estados Unidos

Pensiones públicas empezaron con varios 'promesas', informal y legislados, hizo a los veteranos de la Guerra de la independencia y, más ampliamente, la Guerra civil. Se ampliaron enormemente y empezaron a ser ofrecidos por un número de gobiernos estatales y locales durante el temprano Era progresista a finales del siglo XIX.

Pensiones civiles federales fueron ofrecidas bajo el Sistema de jubilación del servicio civil (CSR), formada en 1920. CSR proporcionado jubilación, incapacidad y beneficios para la mayoría de los empleados civil en el Gobierno Federal nos, hasta la creación de una nueva Agencia Federal, la Sistema de jubilación de empleados federales (FERS), en 1987.

Los planes de pensiones se hizo populares en los Estados Unidos durante SEGUNDA guerra mundial, cuando se congela salarios prohibido absoluto aumentos de sueldo de los trabajadores. El plan de prestaciones definidas había sido el tipo más popular y común de plan de jubilación en los Estados Unidos a través de los años ochenta; Desde ese momento, planes de aportaciones definidas se han convertido en el tipo más común de plan de jubilación en los Estados Unidos y muchos otros países occidentales.

En abril de 2012, el Fondo de jubilación de las Islas Marianas del norte presentado por Capítulo 11 bancarrota protección. Fondo de jubilación es una prestaciones definidas tipo de plan de pensiones y fue parcialmente financiado por el gobierno, con sólo $ 268,4 millones en activos y $ 911 millones en pasivos. El plan experimentado retornos de inversión baja y una estructura de beneficios que había aumentada sin aumentos en la financiación. Según Pensiones e inversiones, esto es "al parecer el primer" plan de pensiones públicas de Estados Unidos a declararse en quiebra.

Desafíos actuales

Es un desafío creciente para muchas naciones envejecimiento de la población. Mientras que las tasas de natalidad gota y la expectativa de vida aumenta una porción cada vez mayor de la población es mayor. Esto deja menos trabajadores por cada jubilado. Esto significa que el gobierno en casi todos los países desarrollados y sector público pensiones podrían derrumbarse sus economías a menos que los sistemas de pensiones son reformados o se aumentan los impuestos. Uno de los métodos de la reforma del sistema de pensiones es aumentar la edad de jubilación. Las dos excepciones son Australia y Canadá, pronosticó que el sistema de pensiones solvente en el futuro previsible. En Canadá, por ejemplo, los pagos anuales fueron aumentados en un 70% en 1998 para lograr este objetivo. Estas dos naciones también tienen una ventaja de su relativa apertura a la inmigración: los inmigrantes tienden a ser de edad laboral. Sin embargo, sus poblaciones no están creciendo tan rápido como los Estados Unidos, que complementa una tasa alta de inmigración con una de las tasas de natalidad más alta entre los países occidentales. Por lo tanto, la población en los Estados Unidos no es el envejecimiento en la medida que los de Europa, Australia o Canadá.

Otro desafío cada vez mayor es la tendencia reciente de los Estados y las empresas en los Estados Unidos deliberadamente infrafinanciación sus pensiones con el fin de empujar los costos en el gobierno federal. Por ejemplo, en 2009, la mayoría de Estados tiene obligaciones de Pensión no consolidado superior a todos los reportados deuda estatal. Bradley Belt, ex director ejecutivo de la Pension Benefit Guaranty Corporation (el Pensión beneficio Guaranty Corporationla agencia federal que asegura los planes de pensión de beneficios definidos del sector privado en caso de quiebra), atestiguó ante una audiencia del Congreso en octubre de 2004, "estoy particularmente preocupado con la tentación y de hecho, crece la tendencia a utilizar el fondo de seguro de pensiones como un medio para obtener un préstamo sin intereses y sin riesgos para permitir a las empresas a reestructurar. Desafortunadamente, el cálculo actual parece ser que cambio pasivo pensional a otros pagadores premium o potencialmente los contribuyentes es el camino de menor resistencia en lugar de un último recurso."

Desafíos más han aumentado por la crisis crediticia post-2007. La financiación total de 100 planes de Pensión corporativos más grandes de la nación cayeron $303bn en 2008, pasando de un superávit de $86.000 a finales de 2007 a un déficit de $217bn a finales de 2008.

Ejemplos notables de los sistemas de pensiones

Algunos de los sistemas mencionados también podrían considerarse seguro social.

• Argentina:
  • Administración Nacional de la Seguridad Social
• Australia:
  • Jubilación en Australia -Privado y obligatoria, sistema de contribución de retiro individual.
  • Seguridad social -Pensiones públicas
• Canadá:
  • Plan de pensiones de Canadá
  • Old Age Security
  • Plan de pensiones de Quebec
  • Colocó la jubilación Plan de ahorro
  • Plan de pensiones de Saskatchewan
• Hong Kong- Fondo de previsión obligatorio
• Finlandia- Kansaneläkelaitos
• Francia:
  • Pensiones en Francia
  • Asignación de Solidarité aux Personnes Agées
  • Fondo de reserva de pensiones (Francia)
• India- Organización de fondo de previsión de trabajadores de la India
• Japón- Pensión nacional
• Malasia- Fondo de previsión de los empleados
• México- Plan de pensiones de México
• Países Bajos- Algemene Ouderdomswet
• Nueva Zelanda
  • Jubilación de Nueva Zelandia – las pensiones públicas
  • KiwiSaver – Sistema de contribución de jubilación voluntaria privados
• Singapur- Fondo de Previsión Central
• Corea del sur- Servicio Nacional de pensiones
• Suecia- Seguridad social
• Suiza Sistema de Pensiones en Suiza
• Reino Unido:
  • UK pensiones provisión (generalmente)
  • Pensiones personales Self-invertidas
• Estados Unidos:
  • Pensiones de empleados públicos
  • Planes de jubilación en los Estados Unidos
  • Seguridad social

Estructura del mercado

El mercado de Fondo de pensiones inversiones todavía se centra en las economías de U.K.and U.S.. Japón y la UE son brilla por ausencia. A partir de 2005 los Estados Unidos fue el mayor mercado para las inversiones de fondos de pensiones seguido por el Reino Unido.

Reforma de las pensiones ha ganado ritmo en todo el mundo en los últimos años y financiado por arreglos están probables que desempeñan un papel cada vez más importante en la prestación de seguridad del ingreso de jubilación y también afectan a los mercados de valores en el futuro años.

Obtención de datos de la encuesta sobre las pensiones

Numerosas en todo el mundo salud, envejecimiento y jubilación encuestas contienen las cuestiones relativas a las pensiones. El Meta Data Repository -creado por la Corporación RAND sin fines de lucro y auspiciada por el Instituto Nacional sobre el envejecimiento en los institutos nacionales de salud - proporciona acceso a los metadatos para estas preguntas, así como enlaces para obtener datos demandados de las encuestas de origen.

Véase también

• Cuidado de los ancianos
• Asesor financiero y Asesor financiero sólo cuota
• Contabilidad generacional
• Crisis de las pensiones
• Modelo de pensiones
• Pension llevó fondos
• Deuda pública
• Jubilación
• Edad de jubilación
• Planificación de la jubilación
• Pensión social

Específico:

• Roth 401 (k)
• Código de bancarrota
• Plan de pensiones individual (IPP)
• Plan de jubilación de las universidades
• Fondo de previsión
• Movimiento de huevos y jamónPropuesta de Pensión California de los años 1930-40
• Pension Rights Center

Enlaces externos

• El Museo Canadiense de la civilización, la historia de las pensiones públicas de Canadá
• Pensión beneficio Guaranty Corporation (PBGC) -A Estados Unidos organización del gobierno
• Administración sobre el envejecimiento (pensión de asesoramiento) -Una organización del gobierno de Estados Unidos
• Pensiones y Capital Stewardship Project en el Trabajo y vida laboral programa, Harvard Law School Organización de los Estados-Unidos.
• "Actuarialmente hablando: un lenguaje claro Resumen de métodos actuariales y prácticas para empleados públicos de pensiones y otros beneficios post-empleo," desde la oficina de investigación de California (CRB) en el Biblioteca Estatal de California
• Disposiciones en materia de pensiones para los trabajadores migrantes en la Unión Europea
• ¿Es segura su pensión?, Consumer Reports
• Davies, Ron. ' Las pensiones laborales. 'Segundo pilar ' disposición en el contexto de la política de EU ". Biblioteca informativa. Biblioteca del Parlamento Europeo. 10 de julio de 2013.

Otras Páginas

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