Riesgo activo
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Este artículo No lo hace Cite cualquier referencias o fuentes. (Diciembre de 2009) |
En Finanzas, riesgo activo se refiere a ese segmento de riesgo en un cartera de inversiones Eso es debido a gestión activa las decisiones tomadas por el Gestor de la cartera. No incluye ningún riesgo (retorno) que es simplemente una función del movimiento del mercado. Además de riesgo (vuelta) de selección de acciones específica o industria y factor "apuestas", también puede incluir (retorno) de riesgo market-timing decisiones.
Riesgo activos de un portafolio, entonces, se define como la anualizada desviación estándar de la diferencia entre la cartera mensual volver y retorno de referencia. Por lo tanto, un riesgo activo de x por ciento significaría que aproximadamente 2/3 de los retornos de la cartera (una desviación estándar del promedio) puede esperarse caída entre + x y - x por ciento de la media vuelta excesiva. Se puede calcular como una que se dio cuenta, o ex post número (derivado de los rendimientos reales de una cartera diversa) o como número de adelante, ex-ante, o previsible (generalmente se basa en un modelo multifactorial definiendo el covarianza relaciones entre cada par de valores en el portafolio actual).
Normalmente se denomina riesgo activo error de seguimiento en Europa. No hay ninguna relación necesaria o estable entre ex ante y ex post error de seguimiento. Además, mientras que error de seguimiento mide la desviación estándar de vuelve activo, no mide cualquier tendencia sistemática de esos retornos.
Enlaces externos
https://Financial-Dictionary.thefreedictionary.com/Active+Risk