Riesgo de mercado

Riesgo de mercado es el riesgo de las pérdidas en las posiciones derivadas de movimientos en los precios del mercado.^[1]

Contenido

1 Tipos
2 Gestión del riesgo
3 Midiendo la cantidad de pérdida potencial debido al riesgo de mercado
4 Utilizar en los informes anuales de las corporaciones estadounidenses
5 Referencias
6 Véase también
7 Enlaces externos

Tipos

Algunos riesgos de mercado incluyen:

Riesgo de equidad, el riesgo que stock o índices bursátiles (ej.: Euro Stoxx 50etc..) los precios o su volatilidad implícita va a cambiar.
Riesgo de tasa de interés, el riesgo que el interés (ej.: tarifas Libor, Euriboretc..) o cambiará su volatilidad implícita.
Riesgo de moneda, el riesgo que divisas precios (ej.: EUR/USD, EUR/GBPetc..) o cambiará su volatilidad implícita.
Riesgo de los productos básicos, el riesgo que las materias primas (e.g. precios maíz, cobre, petróleo crudoetc..) o cambiará su volatilidad implícita.

Gestión del riesgo

Todos los negocios tomar riesgos en base a dos factores: la probabilidad vendrá una circunstancia adversa y el costo de tal circunstancia adversa. Gestión del riesgo es el estudio de cómo controlar los riesgos y la posibilidad de ganancias del balance.

Midiendo la cantidad de pérdida potencial debido al riesgo de mercado

Como con otras formas de riesgo, se puede medir la cantidad de pérdida potencial debido al riesgo de mercado en un número de formas o convenciones. Tradicionalmente, una convención es usar valor en riesgo (VaR). Los convenios de uso de VaR están bien establecidas y aceptadas en la práctica de gestión de riesgo a corto plazo.

Sin embargo, VaR contiene una serie de limitantes supuestos que restringen su exactitud. La primera hipótesis es que la composición de la cartera mide permanece sin cambios durante el período especificado. En horizontes de corto plazo, esta suposición limitante a menudo se considera como razonable. Sin embargo, con perspectivas de largo plazo, muchas de las posiciones de la cartera pueden han cambiado. VaR de la cartera sin cambios ya no es relevante.

El Varianza covarianza y Simulación histórica enfoque para calcular que var también asume que las correlaciones históricas son estables y no cambiará en el futuro o se descomponga en tiempos de estrés del mercado.

Además, debe adoptarse en relación con el flujo de efectivo interviniendo, opciones incrustados, cambios en la flotación de las tasas de interés de la tasa de las posiciones financieras en la cartera de atención. No puede ignorarse si su impacto puede ser grande.

Utilizar en los informes anuales de las corporaciones estadounidenses

En Estados Unidos, una sección sobre el riesgo de mercado está encargada por el SEC^[2] en los informes anuales presentados en Formulario 10-K. La empresa debe detallar cómo sus propios resultados que dependen directamente de los mercados financieros. Esto está diseñado para mostrar, por ejemplo, un inversor que cree que está invirtiendo en una empresa normal de la leche, que la empresa es en realidad también llevando a cabo actividades no lácteos como invertir en derivados complejos o futuros de divisas.

Referencias

^ Banco de pagos internacionales: un glosario de términos utilizados en sistemas de pago y liquidación [1]
^ Preguntas frecuentes sobre los Estados Unidos Normas de divulgación de mercado SEC

Dorfman, Mark S. (1997). Introducción a la gestión de riesgos y seguros (6ª ed.). Prentice Hall. ISBN0-13-752106-5.

Véase también

Riesgo sistémico
Costo de riesgo
Riesgo de demanda
Modelado de riesgos
Actitud de riesgo
Teoría moderna de portafolio
Riesgo relativo retorno

Enlaces externos

Gestión de riesgos de mercado por precios hacia adelante
¿Cómo los fondos de limitar la exposición de riesgo de mercado

Otras Páginas

[1] Banco de pagos internacionales: un glosario de términos utilizados en sistemas de pago y liquidación [1]

[2] Preguntas frecuentes sobre los Estados Unidos Normas de divulgación de mercado SEC

Basilea II
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Fondo
Banca Política monetaria Banco Central Riesgo Gestión del riesgo Capital regulatorio Nivel 1 Nivel 2
Pilar 1: Capital regulatorio
Riesgo de crédito Estandarizados Enfoque IRB F-IRB A-IRB PD LGD EAD Riesgo operacional Básico Estandarizados AMA Riesgo de mercado Duración Valor en riesgo
Pilar 2: Revisión supervisora
Capital económico Riesgo de liquidez Riesgo legal
Pilar 3: Mercado divulgación
Divulgación
Portal de economía y negocios
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﻿Midiendo la cantidad de pérdida potencial debido al riesgo de mercado

﻿Utilizar en los informes anuales de las corporaciones estadounidenses

﻿Referencias

﻿Véase también

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