Asociación de ahorros y préstamos

No debe confundirse con Banco de ahorros.

A Asociación de ahorros y préstamos (o S & L), también conocido como un segunda mano, es un institución financiera que se especializa en aceptar ahorros depósitos y decisiones hipoteca y otros préstamos. Los términos "S & L" o de "segunda mano" se utiliza principalmente en la Estados Unidos; instituciones similares en el Reino Unido, Irlanda y algunos Commonwealth los países incluyen construcción de sociedades y Administrador de ahorros. A menudo son mutuamente llevó a cabo a menudo (llamado bancos de ahorro mutuos), lo que significa que los depositantes y prestatarios son miembros con derecho a voto y tienen la capacidad para dirigir las metas financieras y de gestión de la organización como los miembros de una de ahorro y crédito o los asegurados de una mutualistas de seguros compañía. Mientras que es posible que un S & L ser un sociedad anónimay ni cotiza en bolsa, en esos casos ya no es verdaderamente una asociación mutual, y a los depositantes y prestatarios ya no tienen derechos de afiliación y control directivo. Por ley, asociaciones de ahorro pueden tener no más de 20 por ciento de sus préstamos en préstamos comerciales — su enfoque sobre los préstamos hipotecarios y de consumo hace particularmente vulnerables a las contracciones de la vivienda como la profundidad uno de los Estados Unidos ha experimentado desde el año 2007.

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Cheques Cheques sustitutos Check 21 Act
Tipos de banco carta
De ahorro y crédito Banco de ahorros federal Asociación de ahorros federal Banco Nacional Banco Estado

Historia temprana de la Asociación de ahorros y préstamos

A principios del siglo XIX, Banca era todavía sólo hacer algo por aquellos que habían activos o riqueza eso necesario salvaguardarlos. El primer banco de ahorros en Estados Unidos, la Philadelphia sociedad de fondos de ahorro, fue fundada el 20 de diciembre de 1816 y por la década de 1830 habían generalizado tales instituciones.

En Reino Unido, el primer banco de ahorros fue fundado en 1810 por el Reverendo Henry Duncan, Doctor en teología, el Ministro de Ruthwell Iglesia En Dumfriesshire, Escocia. Es donde está el Museo del Banco de ahorros, en el cual existen registros relativos a la historia de la Banco de ahorros movimiento en el Reino Unido, así como recuerdos familiares relativas a Henry Duncan y otras personalidades de la zona circundante. Sin embargo el principal tipo de institución similar a Estados Unidos la asociaciones de ahorro y préstamo en el Reino Unido no es el Banco de ahorros, pero el Sociedad del edificio y habían existido desde la década de 1770.

Estados Unidos ahorros y préstamos en el siglo XX

La Asociación de ahorro y préstamo se convirtió en una fuerza importante a principios del siglo XX a través de asistencia a personas con vivienda propia, a través de hipoteca préstamos y más asistencia a sus miembros con basic ahorro y invertir puntos de venta, generalmente a través libreta de banco cuentas de ahorro y los certificados de depósito a plazo.

Las asociaciones de ahorro y préstamo de esta época famoso fueron retratadas en la película de 1946 Es una vida maravillosa.

Los préstamos hipotecarios

Las primeras hipotecas no fueron ofrecidas por los bancos, sino por seguros empresas y difieren grandemente del préstamo hipotecario o casa que hoy es familiar. Mayoría de las hipotecas temprana era a corto plazo con algunos de pago de globo al final del término, o eran préstamos de interés solamente que no pagó nada hacia el principal del préstamo con cada pago. Como tal, muchas personas eran perpetuamente endeudado en un ciclo continuo de refinanciación de su compra de una vivienda, o que perdieron su hogar a través de ejecuciones hipotecarias cuando eran incapaces de hacer el último pago al final de la vigencia del préstamo.

El Congreso estadounidense aprobó la Ley Federal Home Loan Bank en 1932, durante la Gran depresión. Se estableció la Federal Home Loan Bank y asociados Junta Federal Home Loan Bank para ayudar a otros bancos a proporcionar fondos para ofrecer a largo plazo, amortizado préstamos para compra de casa. La idea era que los bancos involucrados en empresas no seguros, préstamos y ofrecer préstamos realistas que la gente podía pagar y obtener la plena propiedad de sus viviendas.

Asociaciones de ahorro y préstamo en todo los Estados Unidos surgió porque había fondos disponibles a través del Federal Home Loan Bank para los propósitos de los préstamos hipotecarios de bajo costo.

Otras ventajas

Ahorros y préstamos se les dio una cantidad determinada de un trato preferencial por la Reserva Federal puesto que se les dio la capacidad de pago más alto interés tasas sobre los depósitos de ahorro en comparación con un regular banco comercial. Esto era conocido como Reglamento Q (la ley modificatoria de la tasa de interés de 1966) y dio los S & Ls 50 puntos básicos por encima de lo que podrían ofrecer los bancos. La idea era que con marginalmente más altas tasas de ahorro, ahorro y préstamos atraería más depósitos que permitan seguir escribiendo más préstamos hipotecarios, que mantendría el mercado hipotecario líquido, y siempre los fondos estarían disponibles para los prestatarios potenciales.

Sin embargo, ahorros y préstamos no podían ofrecer comprobación cuentas hasta finales de los setenta. Esto reduce el atractivo de ahorros y préstamos a los consumidores, ya que obligaba a los consumidores mantener las cuentas a través de múltiples instituciones para tener acceso a los privilegios y las tasas de ahorro competitivo.

En la década de 1980 la situación cambió. El Congreso de Estados Unidos concedió todas asociaciones en 1980, incluyendo asociaciones de ahorro y préstamo, el poder de consumo y créditos comerciales y a las cuentas de transacciones del tema. El Ley de Control monetario y desregulación de las instituciones depositarias (DIDMCA) de 1980 fue diseñado para ayudar a la industria bancaria a combate desintermediación de los fondos de alto rendimiento sin depósito productos tales como fondos de mercado monetario. También permite asociaciones hacer préstamos al consumo hasta 20 por ciento de sus activos, emitir tarjetas de crédito y proporcionar negociable orden de retirada Cuentas (ahora) a los consumidores y las organizaciones sin fines de lucro. En los próximos años, esto fue seguido por las disposiciones que permiten a los bancos y cajas que ofrecen una amplia variedad de nuevos productos de depósito de precio de mercado. Para S & Ls, esta desregulación de un lado del balance de situación esencialmente conducido a riesgo de tasa de interés más inherente en la medida en fueron la financiación a largo plazo, fija los préstamos hipotecarios de tasa con depósitos volátiles de corto plazo.

En 1982, la ley de instituciones depositarias Garn-St Germain fue aprobada y aumentó la proporción de activos que recomiendan podría sostener en consumo y créditos inmobiliarios comerciales y permitieron que recomiendan invertir el 5 por ciento de sus activos en comerciales, corporativos, empresariales o agrícolas préstamos hasta el 01 de enero de 1984, cuando este porcentaje aumentó a 10 por ciento.

Disminución de S & Ls

Durante el De ahorro y préstamo Crisis, de 1986 a 1995, el número de asegurados por el gobierno federal de ahorros y préstamos en los Estados Unidos disminuyó de 3.234 a 1.645. Esto fue principalmente, pero no exclusivamente, por hipotecas inmobiliarias defectuosos. La cuota de mercado de S & Ls para préstamos hipotecarios familia solo pasó de 53% en 1975 al 30% en 1990.

El siguiente es un resumen detallado de las principales causas de pérdidas que daño la empresa S & L en los años 80, según la Liga de asociaciones de ahorro de Estados Unidos:

1. La falta de patrimonio neto para muchas instituciones como entraron en la década de 1980 y una red totalmente inadecuada digno de regulación.
2. Disminución de la eficacia de Reglamento Q para preservar la diferencia entre el costo del dinero y la tasa de retorno sobre activos, básicamente derivados de la inflación y el aumento de acompañamiento en las tasas de interés de mercado.
3. Ausencia de una capacidad de variar el rendimiento de los activos con aumentos en la tasa de interés debe ser pagado por los depósitos.
4. Aumento de la competencia en los lados de originación de reunión e hipoteca de depósito de la empresa, con una repentina de la nueva tecnología hace posible una nueva forma de realizar generalmente las instituciones financieras y el negocio hipotecario específicamente.
5. Un rápido aumento de poderes de inversión de asociaciones con el paso de la Ley de Control monetario y desregulación de las instituciones depositarias (la ley de Garn-St-Germain) y, más importante, a través de leyes estatales en varios Estados importantes y crecientes. Estos introducidos nuevos riesgos y oportunidades especulativas que eran difíciles de administrar. En muchos casos Administración carecía de la habilidad o experiencia para evaluarlas, o para administrar grandes volúmenes de préstamos de construcción no residencial.
6. Eliminación de regulaciones diseñadas inicialmente para prevenir excesos préstamos y minimizar errores. Descanso reglamentario permite prestar, directamente y a través de participaciones, en mercados distantes préstamo con la promesa de alta rentabilidad. Sin embargo, los prestamistas, no estaban familiarizados con estos mercados lejanos. También permitió asociaciones a participar ampliamente en las actividades de construcción especulativa con constructores y desarrolladores que tenían poco o ningún interés financiero en los proyectos.
7. Fraude y insider abusos de transacción, especialmente en el caso de asociaciones estatales y regulados, donde supervisión regulación a nivel estatal fue flojo, fino-propagación o insuficiente (por ejemplo: Texas, Arizona).
8. Un nuevo tipo y generación de ahorros oportunistas y préstamo ejecutivos y propietarios — algunos de los cuales funcionan de manera fraudulenta, cuya toma de posesión de muchas instituciones fue facilitado por un cambio en las reglas de FSLIC reducir el número mínimo de accionistas de una asociación asegurado desde 400 a uno.
9. Incumplimiento del deber por parte de la Junta de directores de algunas asociaciones de ahorros. Esto permitió la administración hacer uso incontrolado de una nueva autoridad operativa, mientras que directores no pudo controlar los gastos y prohibir las situaciones obvio conflicto de intereses.
10. Un virtual final de la inflación en la economía estadounidense, junto con camillas en residencias de tipo condominio multifamiliar y en bienes raíces comerciales en muchas ciudades. Además, los valores de los inmuebles se derrumbaron en los Estados de energía — Texas, Louisiana, Oklahoma particularmente debido a caen los precios del petróleo — y debilidad se produjo en los sectores mineros y agrícola de la economía.
11. Presiones por la gestión de muchas asociaciones para restablecer relaciones de poder adquisitivo. Ansioso por mejorar las ganancias, partieron de sus tradicionales prácticas en créditos y mercados que implican mayores riesgos, pero con los que tenían poca experiencia.
12. La falta de evaluaciones apropiadas, precisas y efectivas de la empresa de ahorro y préstamo por las firmas de contabilidad públicas, analistas de seguridad y la comunidad financiera.
13. Estructura organizativa y leyes de control, adecuadas para vigilar y controlar el negocio en el entorno protegido de los años sesenta y setenta, dio lugar a demoras fatales e indecisión en el proceso de examen y supervisión en la década de 1980.
14. Federal y examinación del estado y supervisión personal insuficiente en número, experiencia o habilidad para lidiar con el nuevo mundo de las operaciones de ahorro y préstamo.
15. La incapacidad o falta de voluntad de la Junta Federal Home Loan Bank y su personal legal y supervisión para lidiar con las instituciones del problema de una manera oportuna. Muchas instituciones, que finalmente cerraron con pérdidas grandes, eran conocidas casos problema por un año o más. A menudo, las consideraciones políticas apareció, retrasado medidas de control necesarias.

Mientras no específicamente identificadas anteriormente, un factor específico relacionado era que S & Ls y su gestión préstamo a menudo eran inexpertos con las complejidades y los riesgos asociados con los préstamos comerciales y más complejos diferente sus raíces con préstamos hipotecarios "simple".

Las consecuencias de los actos del gobierno de Estados Unidos y reformas

Como resultado, la Reforma de las instituciones financieras, recuperación y aplicación de la ley de 1989 (FIRREA) cambió dramáticamente su regulación federal y la industria de ahorro y préstamo. Estos son los aspectos más destacados de esta legislación, firmada la ley 09 de agosto de 1989:

1. El Junta Federal Home Loan Bank (FHLBB) y la Ahorro Federal y la Corporación del seguro de crédito (FSLIC) fueron suprimidos.
2. El Oficina de supervisión de ahorros (OTS), una oficina de la Departamento del tesoro de Estados Unidos, fue creado para alquilar, regular, examinar y supervisar a las instituciones de ahorro.
3. El Junta de financiamiento de vivienda federal (FHFB) se creó como una agencia independiente para supervisar las 12 Bancos de préstamo Federal Home (también llamado bancos del districto), supervisado por el FHLBB anteriormente.
4. El fondo de seguros ahorro Association (SAIF) reemplazó a la FSLIC como un fondo de seguro permanente para las instituciones de ahorro. (Como el Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), FSLIC era una corporación permanente que asegurados ahorros y cuentas de préstamos hasta $100,000). SAIF era administrado por la FDIC junto a su hermana fondo para los bancos, Banco Insurance Fund (BIF) hasta el 2006 cuando el Ley de reforma seguros de depósito federal de 2005 (efectiva febrero de 2006) proporcionan, entre otras disposiciones, que se combinan los dos fondos para constituir el depositante Insurance Fund (DIF), que seguiría a ser administrada por la FDIC.
5. El Resolution Trust Corporation (RTC) fue establecida para la eliminación de error thrift instituciones tomadas por los reguladores después de 01 de enero de 1989.
6. Ambos dieron FIRREA Freddie Mac y Fannie Mae responsabilidad adicional para apoyar las hipotecas para las familias de ingresos bajos y moderados.

El Ley de reforma tributaria de 1986 también había eliminado la capacidad de los inversores a reducir los ingresos salariales regulares por supuesta "pasivas" pérdidas sufridas de inversiones en bienes raíces, por ejemplo, depreciación y deducciones de intereses. Esto causó el valor inmobiliario a declinar como inversionistas sacados de este sector.

Las características de las asociaciones de ahorro y préstamo

El propósito más importante de estas instituciones es hacer préstamos hipotecarios de propiedad residencial. Estas organizaciones, que también son conocidas como asociaciones de ahorro, asociaciones de construcción y préstamo, los bancos cooperativos (en Nueva Inglaterra) y las asociaciones (en homestead Louisiana), constituyen la principal fuente de ayuda financiera a un gran segmento de propietarios norteamericanos. Como instituciones de financiamiento de casa, dan atención primaria a residencias unifamiliares y están equipadas para hacer préstamos en esta área.

Algunas de las características más importantes de una asociación de ahorros y préstamo son:

1. Generalmente es una casa de propiedad local y gestión privada institución de financiación.
2. Recibe ahorros de las personas y utiliza estos fondos para hacer préstamos a largo plazo amortizados a compradores de casero.
3. Hace préstamos para la construcción, adquisición, reparación o refinanciamiento de casas.
4. Es fletado por el gobierno federal o estatal.

Cómo los bancos de ahorros son diferentes de ahorros y préstamos

Cuentas de ahorros fueron aseguradas por la FDIC. Cuando el Banco de ahorros occidental de Filadelfia fallaron en 1982, fue la FDIC que arregló su absorción en el Philadelphia ahorros fondo sociedad (PSFS). Los bancos de ahorros fueron limitados por ley sólo ofrecen cuentas de ahorros y realizar sus ingresos de hipotecas y préstamos estudiantiles. Ahorros podrían pagar un tercio de 1% de interés más alto en ahorros que podría un banco comercial. PSFS había eludido esta ofreciendo cuentas "orden de pago" que funcionaban como cuentas de cheques y se procesaron a través del Banco de fidelidad de Pennsylvania. Las reglas fueron aflojadas así podría ofrecer ahorros reales de las cuentas de cheques, tarjetas de crédito y préstamos para autos. En el tiempo PSFS se convirtió en un banco comercial completo.

Cuentas de ahorros y préstamos fueron aseguradas por el FSLIC. Algunos ahorros y préstamos se hizo ahorros, como el primer banco de ahorros Federal de Pontiac en Michigan. Lo que delató su patrimonio era sus cuentas continuadas estar asegurados por el FSLIC.

Ahorros y préstamos aceptaron depósitos y utilizan esos depósitos, junto con otro capital que estaba en su posesión, para conceder préstamos. Lo revolucionario era que el manejo de los ahorros y préstamos se determinó por aquellos que celebró los depósitos y en algunos casos tenían préstamos. La cantidad de influencia en la gestión de la organización se determinó con base en la cantidad en depósito en la institución.

El objetivo primordial de la Asociación de ahorros y préstamo debía alentar el ahorro e inversión por gente común y darles acceso a un intermediario financiero que de lo contrario no había sido abierto para ellos en el pasado. El ahorro y el préstamo también estaba allí para ofrecer préstamos para la compra del boleto de grande artículos, generalmente casas, digno y responsable los prestatarios. Los primeros ahorros y los préstamos estaban en el negocio de "vecinos ayudando a vecinos".

Véase también

• Cooperativa bancaria
• De ahorro y crédito

Enlaces externos

• Oficina de supervisión de ahorros

Otras Páginas

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