Hipoteca pago globo
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Los ejemplos y perspectiva en este artículo ocuparse principalmente de los Estados Unidos y no representan una vista en todo el mundo de la asignatura. (Octubre de 2010) |
A hipoteca pago globo es un hipoteca que hace no está completamente amortizar en el plazo de la Nota, dejando un saldo al madurez.[1] El pago final se llama un pago de globo debido a su gran tamaño. Las hipotecas de pago globo son más comunes en bienes raíces comerciales que en bienes raíces residenciales.[2] Una hipoteca de pago globo puede tener una tasa de interés flotante o fija. La forma más común de describir un préstamo globo utiliza la terminología X en Y, donde X es el número de años sobre el cual se amortiza el préstamo, Y es el año en que el saldo es debido.[citación necesitada]
Un ejemplo de una hipoteca de pago globo es la 7 años Fannie Mae Globo, que incluye los pagos mensuales basados en una amortización de 30 años.[3] En Estados Unidos, la cantidad del pago globo debe indicarse en el contrato si Truth-in-Lending disposiciones aplicables a los préstamos.[1]
Porque los deudores no tengan los recursos necesarios para hacer el último pago al final del plazo del préstamo, un plan de "dos pasos" hipoteca puede utilizarse con las hipotecas de pago globo.[1] Bajo el plan de dos etapas, a veces se denomina "opción de restablecimiento", las hipoteca nota "reajustes" utilizando tasas actuales de mercado y utilizando un calendario de pagos de amortización completamente.[4] Esta opción no es necesariamente automática y sólo puede estar disponible si el prestatario sigue siendo el propietario/inquilino, no tiene demora 30 días en los 12 meses anteriores y no tiene otros gravámenes contra la propiedad.[1] Para hipotecas de pago globo sin una opción reset o donde no está disponible la opción reiniciar, la expectativa es que tampoco el prestatario habrá vendido la propiedad o refinancie el préstamo al final del plazo del préstamo. Esto puede significar que hay una riesgo de refinanciación.
Hipotecas de tasa ajustable a veces se confunden con las hipotecas de pago globo. La distinción es que puede requerir un pago globo de refinanciación o devolución al final del período; algunas hipotecas de tasa ajustable no necesitan ser refinanciados, y la tasa de interés se ajusta automáticamente al final del período aplicable. Algunos países no permiten las hipotecas de pago globo para vivienda residencial: el prestamista debe continuar con el préstamo (se requiere la opción reiniciar). Para el prestatario, por lo tanto, no existe riesgo que el prestamista se negará a refinanciar o continuar el préstamo.
Es una pieza relacionada de jerga pago de bala. Cuando una gran deuda debe ser pagada enteramente en un pago grande que puede ser financieramente paralizantes, convirtiéndolo en una metafórica bala a la cabeza de una empresa que no tiene el dinero en mano.
Con un préstamo de bala, un pago de bala se paga cuando el préstamo viene a su contractual maturity—e.g, alcanza el límite establecido de devolución en el momento que el préstamo fue concedido a — que representa la cantidad completa de préstamos (también llamada principal). Los pagos periódicos de interés generalmente están hechos a lo largo de la vida del préstamo.
Contenido
- 1 Amortización
- 2 Prevalencia
- 3 Riesgo de refinanciación
- 4 Referencias
- 5 Véase también
Amortización
El típico arreglo para pagar un residencial préstamo se llama amortización de pago o amortización.
Con amortización, porciones de los principales están siendo pagadas periódicamente (junto con el préstamo interés pagos) hasta que el préstamo se madura. Con amortización completa, la plan de amortización se ha establecido para que el último pago periódico compone de la parte final del principal todavía.
Con amortización parcial, un pago globo todavía será necesario en la madurez, cubriendo la parte del monto del préstamo pendiente. Este enfoque es muy común en financiamiento de automóviles donde el último pago se calcula a menudo con respecto al valor del vehículo al final del término financiamiento — para que el prestatario pueda devolver el vehículo en lugar de hacer el último pago.
Prevalencia
Los pagos del globo o bala son comunes para ciertos tipos de deuda. Mayoría bonos, por ejemplo, son no amortizado instrumentos donde el cupón los pagos cubren interés solamente y el importe total de la fianza valor nominal se paga al vencimiento final.
Riesgo de refinanciación
Los pagos del globo introducen una cierta cantidad de riesgo para el prestatario y el prestamista. En muchos casos, la intención del prestatario es refinanciar la cantidad del pago en la fecha de vencimiento final del globo. Riesgo de refinanciación existe en este momento, puesto que es posible que en el momento del pago, el prestatario no podrá refinanciar el préstamo; el prestatario enfrenta el riesgo de tener suficientes fondos líquidos, y el prestamista enfrenta el riesgo de que se puede retrasar el pago.
Referencias
- ^ a b c d Wiedemer, John P, Real Estate Finance, 8ª edición, p 109-110
- ^ Fabozzi, Frank J. (ed), Manual de valores respaldados por hipotecas, 6ta edición, p 1125
- ^ 7 años globo hipotecas de un vistazo (PDF)
- ^ Hipoteca
Véase también
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